維熹Q1營運落底;三大應用有同步進展

2018-05-22 蕭 燕翔 0

本業與業外同步好轉,線材廠維熹(3501)營運將自低點回升,法人預期,第二季營收將繳出年增5-10%的增長,季增率也將有兩位數水準,且毛利率與業外匯兌回沖,獲利增幅還會高於營收;而公司在二代接班啟動的轉型策略奏效下,深耕3C、家電與機電大廠,具創新設計的Inlet產品獲客戶大量採用,全年營收看增5-10%,每股稅後盈餘3.8-4元,目前股淨比與現金殖利率都已具備防禦題材,有望吸引長期買盤。

萬泰科Q1獲利靠業外創近年高,Q2漸入旺季

2018-05-15 蕭 燕翔 0

轉投資ABA認列方式改變,萬泰科(6190)首季業外貢獻拉高,第一季每股稅後盈餘0.44元,創下2009年第四季後新高,第二季在漸入傳統旺季下,法人預期,營收可望較首季增加個位數,毛利率也將優於前季,今年公司營收可望有兩位數成長,每股稅後盈餘上看1.2元,公司先前通過每股將配發0.6元現金股利,現金殖利率超過4%。

正崴Q1獲利保守,Q2後漸回穩

2018-05-14 蕭 燕翔 0

受到淡季影響,連接元件廠商正崴(2392)第一季營收年增個位數,但法人認為,單季恐僅損益兩平邊緣,今年雖原有客戶的成長平緩,但新打入華為手機供應鏈,下半年出貨可望放大,下半年的營收佔比仍可望遠優於上半年,今年營收估增5-10%,第二季起本業獲利會較穩定。

《4月營收》連接元件遇非傳統旺季,健和興/信邦等零星創高

2018-05-12 蕭 燕翔 0

連接元件廠商4月零星表現,健和興(3003)、信邦(3023)在車用與基礎建設、綠能的利基應用帶動下,營收創新高,貿聯-KY(3665)則在Docking熱銷下,同步登上新猷,其餘像是受惠大陸稅改、農曆春節後回工順利的胡連(6279)、鎰勝(6115)營收月增及年增同樣亮眼,去年基期偏低的康控-KY(4943)、凡甲(3526)等,相較去年成長同等吸睛。

今皓今年營收渴望兩位數增,但是否轉盈待關注

2018-05-11 蕭 燕翔 0

受惠DP(Displayport)線材熱賣,零組件廠商今皓(3011) 3、4月營收連續突破1億元,登上近年高峰,法人預期,第二季營收將是近年高峰,但因公司月營收的損益平衡點推估至少還需1億元以上,第二季是否本業轉營還有待觀察,今年營收可望年增15-20%,虧損先看改善,接下來則觀察營收的續航力而定。

矽瑪短期營運還受限經濟規模,車用布局受關注

2018-05-09 蕭 燕翔 0

連接器廠矽瑪(3511)首季本業虧損增加,但業外匯兌等虧損減少,每股稅後淨損較去年同期縮減至0.46元,法人認為,公司既有三大主力客戶陣容不弱,新布局的車用專利連接器,已透過美國上市公司小量交貨歐系車廠,今年雖矽瑪營收能否止跌,還有待觀察,但車用的長線布局值得關注。

嘉澤Q1毛利率估年減,但今年營收年增亮

2018-04-25 蕭 燕翔 0

母、子公司帶動,連接器廠嘉澤(3533)首季營收年增率28%,是歷年單季第三高,但法人認為,考量少了去年同期的非常態性的貢獻與產品組合略轉弱,毛利率將不如去年同期,但因匯率評價損失好轉,單季獲利仍將呈現年增,第二季營收將較首季至少個位數季增,最慢第三季營收將重新挑戰新高,全年營收成長15-20%起跳,每股稅後盈餘15元。

優群Q2營收季增兩位數,Type C漸放量

2018-04-14 蕭 燕翔 0

DDR4整體滲透率與市占率持續成長,連接器廠優群(3217)首季營收季減幅度僅4%,表現優於往年,算是淡季不淡,法人預估,單季每股稅後盈餘可望超過0.5元,隨Type C開始在指標筆電大廠擴大採用,第二季營收將季增兩位數,第三季營運再度拚新高,全年營收增長將達高標的15%,每股稅後盈餘3.5-3.8元,再創新高;而公司年年維持超高現金股利配發率,高於同業平均的現金殖利率,仍是股價大漲後的保護。

{3月營收}農曆節後拉貨不弱,連接器廠零星創高

2018-04-11 蕭 燕翔 0

農曆年節後的提貨效應不俗,連接器廠包括健和興(3003)、崧騰(3484)、信邦(3023)、鴻名(3021)、金利(5383)、太空梭(2440),三月營收都創下新高,最為出色;而如優群(3217)及嘉澤(3533)等,分別在筆電與伺服器領域,新增不少客戶訂單,三月及首季營收同樣亮眼;相較之下,受到車市調整拖累的長盛(3492)及詮欣(6205),首季營收年減幅度相對明顯,表現較弱。

信音今年營運維持穩增,車用布局待時間發酵

2018-03-23 蕭 燕翔 0

營收增長與毛利率改善,連接器廠商信音(6126)去年獲利年增38%,每股稅後盈餘1.16元,董事會通過每股將配0.7元股利,股票與現金各半,董事會也通過擬買回2千張庫藏股轉讓員工;展望今年,法人認為,營收緩步增長的基調延續,獲利改善則仰賴營收成長與業外匯兌損失減少,中長期則觀察如車用等利基領域的收成時機。

凡甲首季車用不淡,今年營運拚兩位數增

2018-03-19 蕭 燕翔 0

受到匯率影響,連接器廠商凡甲(3526)去年第四季毛利率較去年同期及前季都呈現下滑,全年每股稅後盈餘3.06元;展望今年,法人預期,第一季營收可望繳出年增,且因車用佔比拉高,又有營收規模挹注,毛利率有機會守穩四成以上,優於去年同期的低檔,全年營收兩位數成長無虞,在少了稅款一次性支出的影響下,獲利增幅將更勝於營收。

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《2月營收》連接元件廠 台翰/優群/良維等年增搶鏡

2018-03-13 蕭 燕翔 0

工作天數減少,多數連接元件廠商2月營收都較前月走降,不過也有像是受惠合併貢獻的貿聯-KY(3665)、宏致(3605);既有業務佔有率加溫的台翰(1336)、優群(3217)及客戶新產品上市前拉貨潮的良維(6290)等,單月營收繳出年增兩成以上的佳績,今年以來表現也有不俗成績,首季營運可望較去年同期墊高。

建舜電去年虧損恐平前年;轉型效益待觀察

2018-02-28 蕭 燕翔 0

受到業外投資與匯兌評價影響,法人預期,連接器廠商建舜電(3322)去年第四季毛利率雖會較前季回升,但單季恐仍呈虧損,全年虧損金額預期將與前年相當,每股稅後虧損恐將超過1元。今年上半年仍處淡季,下半年則盼望線材新布局能進入量產,轉投資的醫材子公司因還處虧損,未來是否繼續投入則進入最後觀察階段。

鎰勝去年獲利陷低潮,今年拚營收獲利同增

2018-02-23 蕭 燕翔 0

人民幣與台幣雙升影響,法人預期,線材廠鎰勝(6115)去年每股稅後盈餘恐低3元,今年在銅價走揚與既有領域需求穩定下,營收重回成長可期,且因銅價若呈穩定上揚,成本多數應可轉嫁,全年毛利率可望持穩,只要匯率影響降低,每股稅後盈餘應可重回3元以上。

瀚荃今年營收拚兩位數增,比特幣挹注穩增

2018-02-23 蕭 燕翔 0

比特幣熱潮再起,連接器廠瀚荃(8103)元月營收衝高,法人預期,今年來自相關的營收貢獻可望超過5%,加上母、子公司車用領域皆有突破,整體營收獲利同步成長可期,全年營收可望挑戰30億元,年增兩位數,假設匯率不如去年險峻,每股稅後盈餘有望重回3元。