凡甲Q3營收年增率趨緩,但可觀察新布局發酵

2018-09-19 蕭 燕翔 0

毛利率下滑,連接元件廠商凡甲(3526)上半年本業獲利下降,只是靠業外挹注增長,上半年每股稅後盈餘增加至1.64元。不過,因車用佔比下降,法人預期,第三季營收年增相對較平,只是去年同期獲利基期較低,獲利年增率可期,今年獲利也會優於去年,在股價短期因旺季不旺的修正後,接下來可觀察新客戶與新布局的發酵成果。

《8月營收》連接元件10家創高,正崴等逆勢月減

2018-09-11 蕭 燕翔 0

傳統電子旺季加持,連接元件廠商8月營收至少有10家創下新高,其中像是嘉澤(3533)、信邦(3023)、宏致(3605)等,都至少已是兩個月的新高,另還有鴻碩(3021)、維熹(3501)、矽瑪(3511)、嘉彰(4942)、信音(6126)、禾昌(6158)等,8月營收也登上兩年餘來高峰,表現亮眼;但也因銅價下跌,報價與銅價連動的線材端子股,多數營收月減,老大哥正崴(2392)也逆勢較上月下滑,相對較弱。

萬泰科Q3毛利率先看保守,但中美貿易戰助轉單

2018-09-10 蕭 燕翔 0

銅價下跌影響,萬泰科(6190)8月營收略低7月,未續創新高,經營團隊認為,若銅價趨穩,以9月接單量來看,營收應該有重啟創新高的動能,只是第三季營收雖將呈季增,但毛利率恐因銅價下降,只是在中美貿易戰升溫下,可望帶動中期的轉單需求。

貿聯下半年毛利率緩升,改善速度仍受矚

2018-08-20 蕭 燕翔 0

受到毛利率僅緩升與一次性費用影響,貿聯-KY(3665)第二季本業利益意外年減,低於市場預期,上半年每股稅後盈餘也從去年同期的4.77元,降至4.3元。不過,法人認為,一次性費用的影響應可降低,下半年毛利率也將呈溫和改善,今年全年營收成長較年初預估強勁,只是毛利率壓力仍存,下修今年每股稅後盈餘至與去年相當水準,待明年毛利率改善加速。

宏致本季營收拚逐月創高,下半年獲利漸回常軌

2018-08-20 蕭 燕翔 0

營收規模及毛利率增長,連接元件廠商宏致(3605)第二季營益率轉正,近三季首見,但上半年僅靠業外驅動獲利,每股稅後盈餘僅0.16元。不過7月在筆電、智慧家庭及遊戲機的訂單加持下,營收已創下新高,第三季營收逐月創高可期,毛利率也將有顯著改善,今年營收成長估逾兩成,每股稅後盈餘力拼四年高峰。

《Q2財報》連接元件廠本業年成長不及1/5,艾恩特等成長強

2018-08-15 蕭 燕翔 0

外在干擾多,連接元件廠商第二季雖靠匯率回沖,多數獲利都呈現季增,甚至年增,但本業獲利不算亮眼,營業利益成長超過一成的廠商僅佔其中不及五分之一,當中又以艾恩特(3646)、康控-KY(4943)、萬泰科(6190)等營業利益成長逾倍,最為亮眼。反之也有近20檔的毛利率較去年同期明顯轉弱,正崴(2392)、正淩(8147)、良得電(2462)等的營益率由正轉負,只能等待下半年旺季回溫。

《7月營收》連接元件廠4家創高,多數廠呈月增

2018-08-13 蕭 燕翔 0

資訊與消費電子客戶旺季加溫,連接元件廠商7月營收台翰(1336)、信邦(3023)、嘉澤(3533)及宏致(3605等)4家創下新高,另外萬泰科(6190)、矽瑪(3511)、新至陞(3679)則因美系客戶或美國子公司的挹注加溫,營收也創下近年高峰,而受惠中興通訊恢復交貨的正淩(8147),月增超過兩成,也是近一季來最佳水準。

建舜電Q2恐續虧,今年靠業外轉盈明年看新品

2018-08-07 蕭 燕翔 0

研發投入金額高,法人預期,雖連接元件廠商建舜電(3322)第二季毛利率可望較第一季好轉,只是因業外來不及入帳,單季恐仍呈虧損,第三季營收暫估季持平,本業還難轉盈,只是處分東莞廠的獲利超過9千萬人民幣,單季將轉盈,今年本業恐怕會每季都虧,只是靠大額業外挹注,全年可望有所獲利,後續本業營運能否改善,則須觀察新產品實質效益及成本控管成效而定。

萬旭Q2營益率拚轉正,H2估優H1

2018-08-01 蕭 燕翔 0

被動元件缺貨影響,萬旭(6134)上半年光電事業群營收陷入衰退,法人估計,該事業群恐也呈投資虧損。不過,在既有線材成本費用已趨穩定下,第二季營收出現季節性成長,營益率有機會轉正,只是業外匯兌因人民幣走貶仍趨不利,下半年在營收與毛利率將同步改善下,可望挑戰轉盈,全年仍以有獲利為目標。

信邦今年營收獲利續創高、且增幅可望是近年高

2018-07-31 蕭 燕翔 0

營收規模跳升與匯兌收益挹注,零組件廠商信邦(3023)第二季獲利如預期創高,且每股稅後盈餘1.9元,也優於外資法人預估。市場預期,公司第三季營收將再創新高,今年營收年增率將挑戰八年最佳,每股稅後盈餘創高之外,成長幅度也將墊高。經營團隊也釋出已規劃北京廠股份改制,用以後續留才與引進策略夥伴用,顯示經營團隊看好未來的發展程度。

今皓今年營收可望高成長,獲利改善進度待觀察

2018-07-27 蕭 燕翔 0

受惠美系客戶DP線材需求暢旺,連接元件廠商今皓(3011)5、6月營收連續拉高,法人估計,第二季虧損可望較首季明顯縮減,且7月營收有機會維持6月高峰,若成本費用控制得宜,最快第三季單季挑戰損平以上。而公司今年營收高成長無虞,後續能否穩定獲利,反而將回歸經營團隊對於成本費用的穩定控管,待後續觀察。

矽瑪Q2虧損估改善,7月營收維持高檔

2018-07-24 蕭 燕翔 0

主力客戶新機需求強勁,連接元件廠商矽瑪(3511)6月營收衝高重回1億元大關以上,第二季營收也繳出2.7億元、季增23%成績,創下兩年高點,法人評估,虧損情況將較首季改善,第三季營收有持續增長機會。而公司近年積極轉型的車用市場,在美國First Tier客戶加持下,已打入多家歐系車廠,最快明年車用營收佔比登上一成大關。

萬泰科Q2毛利率拚續創高,今年EPS締八年新猷

2018-07-17 蕭 燕翔 0

增持美國公司效益發酵,萬泰科(6190)第一季毛利率已創歷年新高,法人預期,第二季在傳統旺季逐步加溫下,毛利率有機會較首季續揚、再創歷史高峰,而第三季出貨量可望達全年高峰,若銅價維持近期區間整理,今年營收年增力拼15%以上,每股稅後盈餘挑戰八年高峰。

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《6月營收》嘉澤/信邦/宣德/台翰營收創高

2018-07-13 蕭 燕翔 0

連接元件廠商6月營收表現不俗,宣德(5457)、信邦(3023)、嘉澤(3533)及台翰(1336)營收創高,鴻碩(3092)、矽瑪(3511)及今皓(3011)則是至少兩年多來高點。反之表現較不如預期的,包括受盤點因素影響的谷崧(3607)、客戶新品遞延的英濟(3294)與產品線仍在調整階段的台端(3432)、萬旭(6134)、長盛(3492)等,單月營收相對去年同期的年減幅度較大。

Purley滲透率逐步加溫,嘉澤下半年營收逐季創高可期

2018-07-09 蕭 燕翔 0

營運提前加溫,連接器廠商嘉澤(3533)第二季營收創下新高,法人估計,毛利率先看季持穩,下半年營運有機會逐季創高,全年每股稅後盈餘可望衝破15元的新高。而目前因英特爾新平台Purley在整體伺服器滲透率還僅兩成下,未來一年仍有機會維持高成長的營運動能,另子公司嘉基也將規畫IPO,增加題材性。