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智易Q1出貨動能不弱,營收降幅估有限

2019-01-02 許 暁嘉 0

網通設備廠智易(3596)2018年在新客戶及新產品帶動下,加上既有客戶市佔率提高,營收大幅成長。展望本季,儘管首季正逢農曆春節淡季,但因大洋洲新客戶標案開始出貨、歐洲電信客戶庫存回補,預估第一季營收季減幅度可能在1成內,毛利率則可望因零組件價格下滑而回升。

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智邦Q1估降溫;資料中心需求動能仍佳

2018-12-23 許 暁嘉 0

網路交換器大廠智邦科技(2345)今年上半年因零組件供應短缺導致營收增幅較小,下半年在傳統旺季、美國部分客戶考量關稅問題而提前拉貨,以及零組件供給紓解下,營運回溫、業績成長力道加大。不過,正因客戶已提前拉貨,加上農曆春節將至,推估2019年第一季可能降溫。

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寬頻衛星設備+行動通訊,台揚2019拚成長

2018-12-20 許 暁嘉 0

衛星通訊設備商台揚(2314)2018年受惠於客戶於前一年推出新一代衛星寬頻服務、帶動寬頻衛星設備VSAT出貨成長,預期此新品效益可望延續到2019年,為新年度提供重要營運動能。另因看好虛擬無線接入網vRAN興起亦將掀起行動通訊基地台設備革命,公司已積極與數家設備商合作並簽約,預估相關行動通訊產品佔2019年營收比重亦將上升。

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中磊11月營收創今年高;Q4估優於上季

2018-12-07 許 暁嘉 0

電信寬頻設備大廠中磊電子(5388)2018年11月營收34.2億元、月增19%、年減3.45%,創今年以來單月新高。主要受惠於固網匯流與智慧家庭產品需求成長,以及中國家用閘道器產品出貨佳,加上零件供給紓解。由於10、11月已連續兩個月加溫,推估第四季營收及獲利均可望優於上季,為2018年度營運高峰。

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企業+車用需求,啟碁Q4拚穩或小增

2018-12-06 許 暁嘉 0

網通設備大廠啟碁(6285)2018年第三季因零組件供給回穩,加上網通出貨旺季及新台幣貶值,單季營收及獲利同步加溫。公司對於第四季營運看法仍正面,主因是Networking企業用交換器(包括25G/40G)、4G LTE及車用產品近期需求仍佳,且零組件供給已紓解。法人估第四季營收有機會持穩或較上季小增。

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《Q3財報》智邦/啟碁獲利創高;友訊虧轉盈

2018-11-15 許 暁嘉 0

網通族群今年第三季在傳統出貨旺季及零組件供給紓解、新產品出貨恢復、新台幣貶值等等因素帶動下,不少廠商營運改善。不僅交換器大廠智邦(2345)第三季每股盈餘衝上1.5元、創下新高,啟碁(6285)單季EPS達1.79元、亦達近8季新高,包括友訊(2332)、譁裕(3419)、中磊(5388)、研勤(3632)、居易(6216)、普萊德(6263)單季毛利率也紛紛提升到近幾季或近年波段高點。

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中磊Q3毛利率7季高;前三季EPS 2.07元

2018-11-14 許 暁嘉 0

電信寬頻設備大廠中磊電子(5388)2018年第三季合併營收為85.19億元,季增17%、年減19%,受惠於較佳的產品組合,單季毛利率達13.5%,為近7季來最佳水準。單季營業利益2.51億元,季增近1.5倍。單季歸屬母公司稅後淨利1.84億元,亦季增33%,單季每股稅後盈餘0.75元,季增34%,但年減53%。

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智易10月營收創高;Q4可望攀高峰

2018-11-12 許 暁嘉 0

網通設備廠智易(3596)今年前三季累計營收年增26%、稅後淨利年增35%,累計每股盈餘3.53元,已超越去年全年獲利。10月營收又站上28.89億元、年增51%、創下新高。公司表示,由於各地新舊客戶持續成長(除了非洲地區以外),加上零組件供應紓解,預估第四季營收有機會攀上今年高峰。

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智邦Q4營運有支撐;全年獲利續戰新高

2018-11-12 許 暁嘉 0

網路交換器大廠智邦科技(2345)今年第三季受到零組件供給紓解、部分客戶拉貨力道增強帶動,營運加溫,累計前三季稅後淨利年增11.13%、每股盈餘3.89元。10月份在國際客戶訂單支撐及新產品量產、產能擴增,單月營收又回升到40.8億元、年增41.4%。公司對於第四季看法正面。推測全年獲利有機會創高。

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啟碁擴充台越產能;拚明年恢復成長

2018-10-24 許 暁嘉 0

網通設備大廠啟碁(6285)因應中美貿易戰爭及美國關稅問題,積極於台灣與越南兩地擴充產能。除了在越南設立生產基地,也以9.8億元收購太陽能大廠茂迪位於台灣台南的廠房,預計新產能將於2019年第二季到第三季開始量產,未來中國大陸生產比重將會從原本近7成、降至5成左右。

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《9月營收》網通承壓,智邦/神準/中磊同降

2018-10-12 許 暁嘉 0

網通廠今年上半年受到被動元件等零組件短缺影響、營收壓抑,下半年又面臨中美貿易戰爭及美國關稅問題衝擊,包括網路交換器大廠智邦科技(2345)、網通設備大廠神準(3558)及中磊(5388)今年9月份在客戶訂單交期變更等等因素下,營收同步下滑。

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訂單交期影響,神準Q3營收創5季低

2018-10-11 許 暁嘉 0

網通設備大廠神準(3558)今年9月營收創下近16個月波段新低、來到6.3億元,月減14.3%、年減24.2%。整體第三季營收低於上季及去年同期、並且是近5季新低,旺季不旺。公司說明,主要是客戶產品交期改變所致。第四季營運表現如何,還要觀察。

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中磊2H加溫;調整生產配置因應美國關稅

2018-09-27 許 暁嘉 0

電信寬頻設備大廠中磊電子(5388)今年下半年在網通產業傳統旺季,以及中國標案、歐洲IAD整合接取設備、北美企業端路由器、IoT物聯網相關新產品等等訂單需求帶動下,加上零組件供給情況紓解,營收出現回溫跡象,預期第三季、第四季營收可能逐季走高。

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啟碁2H估優於1H;調配產能因應中美貿易

2018-09-26 許 暁嘉 0

網通設備大廠啟碁(6285)今年第三季營運如預期加溫,8月營收創下近10個月波段新高。主要受到遞延訂單出貨、網通傳統旺季,以及企業端交換器與車用相關產品需求成長帶動。推估第三季營收有機會接近去年同期水準,下半年表現可望優於上半年。

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譁裕獲國際客戶ODM訂單,明年1H出貨

2018-09-13 許 暁嘉 0

網通天線廠譁裕(3419)今年以來營收表現平平,主因是公司調整產品組合、朝高階產品擴展。繼日前接獲澳洲技術含量較高的多波束基地台天線(Multi-Beam Antenna)訂單,目前手上又有來自國際天線大廠的高階天線ODM專案正在進行,順利的話,可望於2019年上半年、或第一季量產出貨,為明年營運增添動能。