鉅祥Q1虧損但落底,惟今年獲利成長趨保守

2018-05-02 蕭 燕翔 0

沖壓件廠商鉅祥(2476)首季雖營收有個位數年增,但因毛利率下滑,匯損及稅率大增,導致單季轉虧,每股稅後淨損0.21元。不過,法人認為,公司首季營運應是全年低點,爾後營運逐步回溫,今年營收還是可以持平至個位數增長,但考量毛利率有壓,獲利是否同步成長還待觀察。

康控-KY Q1營運落底,Q2營收估季增

2018-04-27 蕭 燕翔 0

蘋果供應鏈修正,康控-KY(4943)股價同步走跌,但法人認為,即便今年蘋果新機出貨成長不算樂觀,但康控-KY打入的機種料號增加,仍有助於聲學元件的成長優於整體供應鏈平均。且最快在5月底、6月初將有一款新手機零件開始拉貨下,法人預估,6月營收將出現較明顯月增,第二季表現應也會優於首季。

信邦3月營收挑戰新高,Q2起重回兩位數增長

2018-04-02 蕭 燕翔 0

主力布局領域需求穩定增長,法人預期,信邦(3023)3月營收有機會挑戰新高,首季營收季增個位數,第二季起隨車用客戶穩定放量,風電市場也歷經產業的汰弱換強,貢獻自低檔回升,單季營收年增率將力拼重回兩位數,全年營收目標仍預期繳出兩位數的增長,每股稅後盈餘超過6元。

佳穎今年靠建案入帳/殖利率保護,長期觀察車用

2018-04-01 蕭 燕翔 0

本業獲利增加但業外減少,佳穎(3310 )去年每股稅後盈餘0.91元,毛利率較前一年微降。法人預期,公司今年來自車用的營收貢獻續創高無虞,且又有既有建案的挹注,每股獲利可望創下新高,明年後多靠車用的常態挹注下,則期待每年獲利都能維持1元以上的逐步墊高水準。

康控-KY今年營運成長轉樂觀;車用扮未來三年主力

2018-03-28 蕭 燕翔 0

訂單轉趨明確,康控-KY(4943)對今年成長轉趨樂觀,營收佔比大宗的聲學元件,展望由持平轉為兩位數成長,車用則有倍增實力,且訂單能見度可達三年;市場關注另一焦點的光學領域,法人則認為,公司靠先前累積的技術基礎,有機會將矽膠技術應用在更多精密領域,今年營運應有機會繳出兩位數成長,獲利優於去年再創高。

康控-KY首季將為傳統淡季,今年車用較有突破

2018-02-05 蕭 燕翔 0

蘋果拉貨旺季近尾聲,聲學元件廠商康控-KY(4943)去年12月營收如預期出現較大月減幅度,但第四季營收仍季增逾10%創下新高,法人根據公司製程改善的目標認為,第四季毛利率應有機會至少趨近前季,只是本季營收將出現非常明顯的淡季效應,但今年車用領域會有突破,全年營收貢獻可望有近倍增長。

胡連上季毛利率估年減季增,今年營運拚重回兩位數增

2018-01-15 蕭 燕翔 0

傳統旺季報到,車用連接器廠商胡連(6279)上季繳出營收季增四成以上的成績,雖因銅價高漲與資本投入增加,法人預期,毛利率將低於前年同期,但將呈現季增,而今年包括吉利、長城、上海通用50等車種滲透率增加,是今年公司來自中國車市的成長亮點,只要人民幣回穩,全年營收重回兩位數成長可期,獲利穩穩超過一個資本額。

佳穎本季靠建案營收獲利衝高;中長期仍關注車用

2018-01-15 蕭 燕翔 0

建案入帳,法人預期,佳穎(3310)去年第四季與全年可望順利轉虧為盈,今年首季因有林口兩建案入帳,營收及獲利將再創高峰;但市場關注轉型聚焦車用零件的後續發展,今年在韓國與歐系車廠貢獻增加下,車用挹注可望有明顯增長,在少了一次性的稅負支出與匯損減少下,電子事業群可望有穩健獲利,並力拼逐年墊高。

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健和興今年營運維持兩位數成長可期,獲利再拚高

2018-01-10 蕭 燕翔 0

產品組合穩定改善,法人預期,健和興(3003)去年第四季毛利率將優於第三季,全年每股稅後盈餘將創超過十年新高。今年來自基礎建設、車用的成長仍強勁,且有機會跟著主要客戶布局中東及非洲等新興市場的需求,全年營收可望兩位數成長,獲利增幅略勝營收,獲利再創掛牌新高。

凡甲Q4營收估持平,明年車用/伺服器貢獻看續增

2017-11-29 蕭 燕翔 0

由於非筆電應用持平至小增,筆電進入淡季,法人預期,連接器廠凡甲(3526)本季營收將與前季持平,但因稅負支出減少,獲利可望好轉,今年全年營收則個位數成長,但全年獲利將較之前預估微調。而明年車用與伺服器應用仍是最大的成長來源,其中第二家車用電池廠客戶將力拼明年上半年導入量產,新線材產品明年也將有實質營收挹注。

敦吉Q3本業獲利估可持平,全年EPS拚4.5元

2017-11-24 claregie 0

敦吉(2459)第三季營運亮眼,EPS達1.33元,創2008年以來單季歷史新高。展望第四季營運,法人看好本業獲利可維持第三季水準,惟公司計畫將部分中國大陸收益匯回,此部分預期將影響部分獲利,預期EPS將較前季略降。全年EPS估可達4.3-4.5元,以往年股息配發率約在7成左右,隱含現金殖利率約6-7%。展望明年動能,公司表示,製造事業群在車用市場拓展順利,倒車輔助系統(EP6),明年可望成長20-30%;驗證事業群則持續開拓開戶,目前已打入中國大陸本土智慧型手機大品牌,計畫明年可望再新增1-2家台、陸手機廠商,提升營運動能。

矽格11月營收估續創高,Q4營收、毛利率看成長

2017-11-24 claregie 0

IC封測廠矽格(6257)受惠併入台星科(3265),且市場需求帶動雙方營運走揚,10月營收創歷史單月新高,達7.54億元;公司並看好11月營運,除可全月認列台星科營收,且目前市況續佳,營收表現可望續創新高。法人預期,第四季產能利用率維持高檔,預估營收、毛利率皆可較前季往上;公司累計前三季EPS為1.56元,法人預估,隨併購效益發揮,今年EPS有機會上衝2.5元,以公司過往股息配發率約在8成左右,目前隱含現金殖利率約6-7%。

營運調整漸到位,正崴獲利重回正向常軌

2017-11-20 蕭 燕翔 0

生產與產品調整到位,正崴(2392)第三季獲利創兩年高峰,且毛利率連四季守穩兩位數,法人預期,第四季營收在通路挹注增溫下,至少守穩第三季水準,今年全年營收重回增長,每股稅後盈餘近倍增至3元以上,明年因通路與製造部門有同步成長實力,營運還有機會持續墊高。

湧德Q4營收可望季微增,明年營收成長轉強

2017-11-14 蕭 燕翔 0

受惠毛利率成長,連接器廠商湧德(3689)前三季獲利年增逾倍,每股稅後盈餘2.81元,只是第三季因消費電子應用佔比拉高,毛利率的季增幅度較為平緩。法人預期,湧德第四季原有業務進入淡季,但因新增大洋東莞廠的營收挹注,營收可望較前季小幅增長,今年營收估小增,每股稅後盈餘3.7-3.8元。明年營收成長轉強無虞,毛利率動能則須觀察自動化拉升進度。

貿聯-KYQ3毛利率估降,Q4營收持穩

2017-11-09 蕭 燕翔 0

受惠傳統旺季與新收購德國線束廠全季貢獻,貿聯-KY(3665)第三季營收季增超過兩成,再創新高,但法人預期,因銅價上漲、線束廠挹注提高與部分零件缺貨導致生產成本升高,恐影響上季毛利率表現,較第二季出現較明顯下滑,今年營收雖預期仍有逾五成增幅,但獲利小幅下修,預期在製程改善下,明年第二季後毛利率將有較明顯改善。

IPC新兵維田12月轉上櫃,看好明年專案接單動能強

2017-11-09 claregie 0

工業電腦新兵維田(6570)即將在12月中旬轉上櫃掛牌,公司今年營運受匯率及專案遞延影響,表現較平緩,上半年EPS為0.57元,較去年同期的0.79元略為下滑。不過公司看好明年專案接單量大增,營運可望衝高,包含與佳世達(2352)合作的車載產品,目前和中國、日本多家廠商專案合作,明年出貨可較今年2-3倍成長;高門檻的防爆產品,第四季可望取得認證,目前與數家大廠洽談中,明年有機會從營收佔比1%提高至10%,且產品毛利率高於公司平均水準,可望挹注營運動能。