車用

凡甲Q4營收估持平,明年車用/伺服器貢獻看續增

由於非筆電應用持平至小增,筆電進入淡季,法人預期,連接器廠凡甲(3526)本季營收將與前季持平,但因稅負支出減少,獲利可望好轉,今年全年營收則個位數成長,但全年獲利將較之前預估微調。而明年車用與伺服器應用仍是最大的成長來源,其中第二家車用電池廠客戶將力拼明年上半年導入量產,新線材產品明年也將有實質營收挹注。 [...]

敦吉Q3本業獲利估可持平,全年EPS拚4.5元

敦吉(2459)第三季營運亮眼,EPS達1.33元,創2008年以來單季歷史新高。展望第四季營運,法人看好本業獲利可維持第三季水準,惟公司計畫將部分中國大陸收益匯回,此部分預期將影響部分獲利,預期EPS將較前季略降。全年EPS估可達4.3-4.5元,以往年股息配發率約在7成左右,隱含現金殖利率約6-7%。展望明年動能,公司表示,製造事業群在車用市場拓展順利,倒車輔助系統(EP6),明年可望成長20-30%;驗證事業群則持續開拓開戶,目前已打入中國大陸本土智慧型手機大品牌,計畫明年可望再新增1-2家台、陸手機廠商,提升營運動能。 [...]

矽格11月營收估續創高,Q4營收、毛利率看成長

IC封測廠矽格(6257)受惠併入台星科(3265),且市場需求帶動雙方營運走揚,10月營收創歷史單月新高,達7.54億元;公司並看好11月營運,除可全月認列台星科營收,且目前市況續佳,營收表現可望續創新高。法人預期,第四季產能利用率維持高檔,預估營收、毛利率皆可較前季往上;公司累計前三季EPS為1.56元,法人預估,隨併購效益發揮,今年EPS有機會上衝2.5元,以公司過往股息配發率約在8成左右,目前隱含現金殖利率約6-7%。 [...]

營運調整漸到位,正崴獲利重回正向常軌

生產與產品調整到位,正崴(2392)第三季獲利創兩年高峰,且毛利率連四季守穩兩位數,法人預期,第四季營收在通路挹注增溫下,至少守穩第三季水準,今年全年營收重回增長,每股稅後盈餘近倍增至3元以上,明年因通路與製造部門有同步成長實力,營運還有機會持續墊高。 [...]

湧德Q4營收可望季微增,明年營收成長轉強

受惠毛利率成長,連接器廠商湧德(3689)前三季獲利年增逾倍,每股稅後盈餘2.81元,只是第三季因消費電子應用佔比拉高,毛利率的季增幅度較為平緩。法人預期,湧德第四季原有業務進入淡季,但因新增大洋東莞廠的營收挹注,營收可望較前季小幅增長,今年營收估小增,每股稅後盈餘3.7-3.8元。明年營收成長轉強無虞,毛利率動能則須觀察自動化拉升進度。 [...]

貿聯-KYQ3毛利率估降,Q4營收持穩

受惠傳統旺季與新收購德國線束廠全季貢獻,貿聯-KY(3665)第三季營收季增超過兩成,再創新高,但法人預期,因銅價上漲、線束廠挹注提高與部分零件缺貨導致生產成本升高,恐影響上季毛利率表現,較第二季出現較明顯下滑,今年營收雖預期仍有逾五成增幅,但獲利小幅下修,預期在製程改善下,明年第二季後毛利率將有較明顯改善。 [...]

IPC新兵維田12月轉上櫃,看好明年專案接單動能強

工業電腦新兵維田(6570)即將在12月中旬轉上櫃掛牌,公司今年營運受匯率及專案遞延影響,表現較平緩,上半年EPS為0.57元,較去年同期的0.79元略為下滑。不過公司看好明年專案接單量大增,營運可望衝高,包含與佳世達(2352)合作的車載產品,目前和中國、日本多家廠商專案合作,明年出貨可較今年2-3倍成長;高門檻的防爆產品,第四季可望取得認證,目前與數家大廠洽談中,明年有機會從營收佔比1%提高至10%,且產品毛利率高於公司平均水準,可望挹注營運動能。 [...]

大聯大看明年維持成長,車用動能可望轉強

大聯大(3702)第三季營運亮眼,合併營收、營業淨利、稅後淨利皆創單季歷史新高,EPS達1.11元。法人預期,第四季受季節性因素調整,營收估個位數季減,全年EPS估可上衝4元;以公司歷年配息水準來看,明年預估可配發2.8元,目前隱含現金殖利率約6-7%。展望明年營運,公司強調將維持成長,動能可望優於半導體市場成長幅度3-4%,而明年主要營運重點將瞄準車用領域,由於今年布局已相當完整,認為從明年起車用領域營運動能可望轉強。 [...]

宏洲轉虧為盈,光明營運續強,宜進集團今年看旺

宜進(1457)集團包含宏洲(1413)、光明(4420),看好今年營運皆可望優於去年。其中尤以宏洲受惠台灣整體聚酯市場產能調整,部分大廠退出,使供需轉健康,宏洲今年銷售量上揚,且舊庫存亦趁勢打消完畢,法人預期,今年可望結束連5年虧損、轉盈。光明今年成本控管得宜,且擴增外銷市場,使營收及獲利上揚,上半年EPS達0.85元,已賺贏去年全年,法人預期今年EPS可上衝1.5元。宜進則受惠子公司營運上揚,且公司第三季有業外處分台南廠資產入帳,法人估可挹注EPS約0.7元,帶動今年獲利表現轉強。 [...]

併購發揮綜效,界霖今年EPS拚逾3元,明年續成長

界霖(5285)受惠新併購之三廠營收成長,10月營收上衝4.05億元,續創歷史單月新高;累計1-10月營收達28.54億元、年增57%。公司積極調整新併入廠房之成本及訂單,至今年第三季,三廠皆已開始獲利,且發揮併購綜效,法人預期,今年營收可望上衝35億元,估今年EPS力拚3元以上;展望明年營運,公司表示將力拚營收上衝50億元,法人預期EPS估可拚逾5元,不過提醒,以目前股價位置來看,本益比亦達16-17倍。 [...]

胡連Q3毛利率恐受銅價衝擊,Q4力道視車廠促銷策略

銅價上漲與稼動率下降,法人預期,車用連接器廠商胡連(6279)第三季毛利率恐較前季續降,第四季雖為全年高峰,但因車廠促銷活動相較低於去年同期,單季營收要維持年增長較具挑戰,今年營收估小幅成長,每股稅後盈餘9.5-9.8元,明年營收仍有機會受惠滲透率提升,優於整體大陸車市平均,每股稅後盈餘超過10元。 [...]

信邦Q3獲利估續創高,明年營收兩位數成長

零組件廠商信邦(3023)第三季營收繳出新高成績,法人預期,獲利有機會同步創下高峰,今年全年每股稅後盈餘將挑戰5.5元,登上上市高峰。而明年公司看好車用、工業與醫療等利基領域的發展,特別是跟進大陸新能源車發展的車用領域,切入有中國特斯拉之稱的蔚來汽車供應鏈,一旦開始順利交貨,明年整體車用的挹注年增幅度將超過15%,創近年高峰。 [...]

詮欣今年營收難逃衰退,車用世代交替牽動成長力

記憶體缺貨與高頻應用低預期,連接器廠商詮欣(6205)前三季營收年減8%,法人估計,第三季毛利率與第二季持平,第四季營收則暫估第三季相當,今年營收難逃衰退,每股稅後盈餘2-2.2元,明年成長仍靠車用與工業領域,力拼營收重回增長,但車用產品的世代交替能否順利轉換,將攸關短中期車用的成長動能。 [...]

泰碩9月營收創高,明年利基應用為成長重點

十一長假效益與利基應用發酵,法人預期,零組件廠泰碩(3338)9月營收可望突破3億元,創下新高,第三季營收季增將超過兩成,同樣登上顛峰,而雖上季仍有人民幣衝擊,但因營收規模增長與毛利率回溫,獲利可望超過上半年總和,明年在伺服器、通訊與車用等領域布局漸入收成下,只要匯率不像今年如此負面,年度營收獲利重回增長可期。 [...]

正崴Q3營收動能強,今年營收獲利年增拚同轉正

毛利率與費用率改善,正崴(2392)第二季本業轉盈,三年同期首見,第三季在製造部門旺季加溫與蘋果新機銷售逐步挹注通路營收,法人預期,9月營收將突破90億元,本季營收季增上看四成,今年營收獲利年增幅度將同步轉正,每股稅後盈餘2.3元以上,內部營運調整的低潮應已近尾聲,明年則觀察車用的動能爆發。 [...]

矽瑪Q3仍有虧損壓力;明年車用布局收成待關注

主力客戶旺季需求增加,矽瑪(3511)第三季營收季增成長,法人預期,單季營收季增率可望有兩位數,只是因台幣匯價相對不利,單季是否轉盈還待觀察,今年全年恐將續虧,但因經營團隊自行開發的車用天線製程專利,已送Tier 1廠認證近完成,明年有機會有實質貢獻,帶動車用貢獻走揚,將是明年營運能否有轉骨的主要觀察點。 [...]