西藥

東洋今年核心獲利看穩,跨足MS領域受關注

跨足明星用藥領域,東洋(4105)日前宣布與荷蘭公司2-BBB合資,成立新藥公司殷瀚生技,經營團隊期許,首個瞄準多發性硬化症(MS)用藥,力拼2020年在美上市,期許成為急性多發性硬化症治療的品牌之一。法人認為,東洋既有產品與研發品項穩定增長,可望讓常態獲利維持在一定水準,首季獲利應是今年低點,下半年獲利較上半年轉強。 [...]

東生華自有產品陸續上市,明年營收年增率拚轉正

力拼轉型,東生華(8432)近年強化在研發段的布局,產品Pipeline於今年中後,會陸續取得藥證,今年底後會開始有營收貢獻。法人預期,東生華今年營收仍會受既有產品的健保價調整衝擊,但明年起年變動率力拼轉正,邁向收成。另長期持有順藥(6535)及漢達生技(6620)的股份,市值超過4億元,潛在價值可觀。 [...]

中化生今年營收兩位數成長,Q1匯損干擾但全年本業增

受到營業費用增加與業外貢獻減少影響,原料藥廠中化生(1762)去年每股稅後盈餘降至0.78元。法人認為,今年主力產品的免疫抑制劑MMF,在客戶轉單與新增劑型下,銷售可望有不俗成長,帶動整體營收繳出兩位數成長,本業獲利看增,只是首季在台幣急升下,恐有不小匯兌損失,成為首季獲利的變數。 [...]

美時今年營收估兩位數增,每股獲利挑戰掛牌後新高

強化產品Pipeline,美時(1795)宣布購入諾華骨科用藥骨力強亞太三國的藥證,法人預期,台灣近期正式開賣後,今年營收貢獻上看1億,明年起新增適應族群貢獻則從2億起跳。法人估計,美時今年來自台灣、韓國與外銷的營業額,將同步增長,全年營收看增兩位數,少了一次性減損後將順利轉盈,每股獲利挑戰掛牌後新高。 [...]

保瑞4/19掛牌上櫃,今年代工/經銷/銷售三成長

特殊藥廠保瑞藥(6472)預計下月19日掛牌上櫃,經營團隊定位公司的核心價值在於從市場導向出發的研發策略,並取得研發、製造與銷售的三方平衡。法人預期,今年公司來自代工、經銷與聯邦化學的挹注,將同步增長,營收年增率有挑戰兩成實力,獲利同步增加;而止痛液劑的新劑型新藥BSAT1301,則期望第二季啟動台灣臨床試驗。 [...]

永信今年獲利估重回成長;昆山廠擬登陸新三板

因美國子公司進行調整,與費用率偏高,永信控(3705)去年前三季獲利年減近10%,每股稅後盈餘2.08元,法人預期,全年每股稅後盈餘將低前年。展望今年,在美國子公司調整近尾聲,且集團資源整合的效益發揮,獲利有機會重新恢復成長,加上永信(昆山)今年可望在新三板掛牌,也引發市場關注。 [...]

東洋今年抗感染產品有亮點;海外授權漸啟

聚焦抗癌與抗感染的特殊學名藥治療,東洋(4105)近年營運連年走高,元月雖因匯率波動,導致自結盈餘未能完全反映本業獲利水準,但法人認為,公司在抗癌代工訂單持穩,抗感染明星藥物有望成長下,既有業務能維持高峰,並有海外的指標授權案可期。經營團隊也定調深化產品Pipeline領域,結盟義大利創新細胞治療廠商Molmed,將該全球創新治療方法引入台灣,中長期商機可期。 [...]

漢達思覺失調症FTF用藥搶市,今年營運起飛

思覺失調症的首發(FTF)學名藥去年11月開賣,利基藥廠漢達(6620)上月營收創高,法人預期,在180天獨賣保護期內,漢達目標將搶下五成以上的原廠市場,帶動今年順利轉盈。經營團隊今年也預計送出五張藥證申請,其中含一款新劑型新藥505(b)(2),外界預期,產品Pipeline不排除有對外授權尋求合作對象的機會,持續擴展產品Pipeline。 [...]

正式進軍美國,南光今年營運兩位數增

揮軍美國市場,製劑廠南光(1752)抗生素針劑上月底取得FDA藥證,內部預計第一季有望上市,這也是該公司首個正式進軍美國的產品。法人認為,雖該藥已有含原廠在內的6家競爭同業供貨,但南光的經銷夥伴實力不弱,仍有一定市佔率可期,而今年在美國與中國、日本市場的營收挹注下,將力拼重回營運的兩位數成長。 [...]

科懋H2獲利估優H1;明年續增長可期

匯率貢獻與健保調價影響下,特殊醫療見長的製藥廠科懋(6496)第三季毛利率衝高,單季獲利也達近年高峰,每股稅後盈餘1.50元,法人預期,該公司本季營收再創新高可期,今(2016)年營收估增逾兩成,而明年在既有特殊醫療市場增長與新市場貢獻下,營收料續創高。 [...]

東洋今明年獲利維持高峰;Doxil代工挹注持穩

提列匯兌損失影響,特殊劑型廠商東洋(4105)第三季獲利稍低市場預期,近期市場也傳出,該公司為國際大廠代工的抗癌針劑,第二供應商供貨已趨穩,恐影響明年該產品線成長力道。惟內部評估,無論是否有新競爭者出現,其為該客戶代工的比重都可望站穩最大地位,法人也預期,在本業穩定、業外不俗下,今、明兩年東洋獲利都有機會維持在5元以上的高峰,明年每股配發的現金股利也將不亞於今年的3.5元水準。 [...]

中化今年營運估小增,蘇州中化盼兩年營運回榮景

力圖轉型,製藥大廠中化(1701)近年積極發展成全方位的健康服務提供者,從藥品產銷、醫材/保健品的代理到長期照護,供應鏈漸趨完整。只是法人認為,因過去扮演中化集團西進要角的蘇州中化,短期恐以營運調整優先,IPO時程延後,預期今年集團營收獲利皆小增,明年維持穩定配息。 [...]