生技

大江6月營收估小幅創高,今年營運再拚高

大陸保健品與歐美面膜客戶需求暢旺,法人預期,保健品與保養品大廠大江(8436)6月營收可望優於5月,小幅再創高,上半年營收年增25-30%,符合預期,法人預期,今年可望維持該等的成長幅度,獲利再創上櫃新高。而公司在屏東規劃的面膜新廠,預計第三季設備進駐,未來新廠完工後,將逐步將委外的面膜收回自製,中期可望挹注毛利率。 [...]

科懋今年獲利續衝高可期;現金殖利率逾5%

科懋董事長陳澤民 聚焦罕見疾病與特殊疾病領域,科懋(6496)獲利能力穩定,首季因子公司自有產品線增長與代理品項調整價格等因素,獲利年增逾倍,每股稅後盈餘1.35元,居製藥同業領先地位。法人預期,公司今年營收將有兩位數增幅,獲利成長勝於營收,每股稅後盈餘挑戰近四年高峰。日前股東常會也通過每股將配發4元現金股利,換算現金殖利率超過5%。 [...]

生華科4月下旬上櫃,市場聚焦乳癌新藥發展

新藥研發公司生華科(6492)預計4月下旬掛牌上櫃,公司聚焦在開發具DNA標靶性的小分子全新成分新藥,其中CK2抑制劑與G4穩定劑分別用在膽管癌與乳癌的治療,都已進入人體臨床試驗階段,特別是乳癌新藥獲得加拿大知名公益團體SU2C評選為抗乳癌夢幻團隊用藥,格外受到關注,市場也認為,待上半年完成一期人體臨床試驗,不排除有對外授權機會。 [...]

中裕TMB-355歐美布局趨完整,銷售實績成轉骨關鍵

拓展海外市場,新藥研發公司中裕(4147)二度結盟加拿大廠商Theratechnologies,將愛滋病用藥TMB-355獨家銷售行銷契約的授權區域,由原來北美地區,拓展至歐盟、以色列、挪威及瑞士等共計30餘國,內部預估,美國藥證將力拼今年底獲准,歐洲藥證則將落在明年底至後年上半年。法人認為,公司最大的穩定收入將落在正式銷售後的分潤,三至五年後可望達高峰。 [...]

止痛領域漸受關注,順藥國際價值日增

順藥(6535)長效止痛針劑納疼解順利取得國內藥證,預期近月可望正式上市,並先攻自費市場,法人預期,取得國內藥證後,將認列兩岸授權夥伴各一筆的階段里程碑金,而以國內潛在市場規模來看,應有數十億元市場,未來穩定銷售權利金(Royalty)可期。長期產品都有向國際市場邁進機會,最快明年可望轉盈。 [...]

神隆今年營收成長略轉強,較大成長仍待明年後

受到上季稅率偏高影響,原料藥大廠神隆(1789)去年每股稅後盈餘0.87元,略低於法人預期,展望今年,主力成長則來自客戶五項已處三期臨床的新藥研發收入,營收貢獻可望倍增,整體營收年增幅度應有5-10%,每股稅後盈餘重新挑戰1元以上水準,而營運雖最壞時候已過,但更大幅度的成長,恐待針劑廠或新藥代工客戶的實質挹注。 [...]

營運能量增強,中美冠科-KY可望拉大與同業差距

站穩藥物檢測市場的龍頭角色,中美冠科-KY(6554)綜效延伸,經營團隊除新設路易斯安那子公司,並建立自體免疫的檢測平台,成為中長線拉大與競爭對手利基的關鍵。法人認為,公司今年營收應可維持近年約三成的年增幅度,獲利增幅優於營收,未來不排除再透過併購與策略結盟,加速營運規模的擴張。 [...]

天道醫藥加持,國光生近年營收逐年走揚

替大陸深圳天道醫藥代工的依諾肝素鈉充填訂單開始出貨,國光生(4142)今年營收成長動能強勁,法人預期年增率將超過五成水準,站穩10億元,且因依諾肝素鈉的歐洲潛在市場龐大,將是國光生未來幾年主要的成長動能。而公司今年雖可能還處虧損,但因營收連年成長動能明確,且再擴產的新增折舊壓力減輕,2018-2019年轉盈機會增加。 [...]

智擎今年來自安能得收入看穩,亮點視PEP503

新藥研發公司智擎(4162)與法商結盟用於放射輔助治療的PEP503,三、四月可望進行期中分析,市場預期,若數據亮眼,可望啟動歐洲許可證申請與對外授權。而智擎原在末線胰臟癌治療的安能得(ONIVYDE),美方夥伴Merrimack已轉授予法商Ipsen,法人認為,長期仍相對有利,隨該藥在歐洲銷售國家增加與啟動新適應症後續臨床,仍有助智擎的收益認列。 [...]

漢達思覺失調症FTF用藥搶市,今年營運起飛

思覺失調症的首發(FTF)學名藥去年11月開賣,利基藥廠漢達(6620)上月營收創高,法人預期,在180天獨賣保護期內,漢達目標將搶下五成以上的原廠市場,帶動今年順利轉盈。經營團隊今年也預計送出五張藥證申請,其中含一款新劑型新藥505(b)(2),外界預期,產品Pipeline不排除有對外授權尋求合作對象的機會,持續擴展產品Pipeline。 [...]