生技

生華科4月下旬上櫃,市場聚焦乳癌新藥發展

新藥研發公司生華科(6492)預計4月下旬掛牌上櫃,公司聚焦在開發具DNA標靶性的小分子全新成分新藥,其中CK2抑制劑與G4穩定劑分別用在膽管癌與乳癌的治療,都已進入人體臨床試驗階段,特別是乳癌新藥獲得加拿大知名公益團體SU2C評選為抗乳癌夢幻團隊用藥,格外受到關注,市場也認為,待上半年完成一期人體臨床試驗,不排除有對外授權機會。 [...]

中裕TMB-355歐美布局趨完整,銷售實績成轉骨關鍵

拓展海外市場,新藥研發公司中裕(4147)二度結盟加拿大廠商Theratechnologies,將愛滋病用藥TMB-355獨家銷售行銷契約的授權區域,由原來北美地區,拓展至歐盟、以色列、挪威及瑞士等共計30餘國,內部預估,美國藥證將力拼今年底獲准,歐洲藥證則將落在明年底至後年上半年。法人認為,公司最大的穩定收入將落在正式銷售後的分潤,三至五年後可望達高峰。 [...]

止痛領域漸受關注,順藥國際價值日增

順藥(6535)長效止痛針劑納疼解順利取得國內藥證,預期近月可望正式上市,並先攻自費市場,法人預期,取得國內藥證後,將認列兩岸授權夥伴各一筆的階段里程碑金,而以國內潛在市場規模來看,應有數十億元市場,未來穩定銷售權利金(Royalty)可期。長期產品都有向國際市場邁進機會,最快明年可望轉盈。 [...]

神隆今年營收成長略轉強,較大成長仍待明年後

受到上季稅率偏高影響,原料藥大廠神隆(1789)去年每股稅後盈餘0.87元,略低於法人預期,展望今年,主力成長則來自客戶五項已處三期臨床的新藥研發收入,營收貢獻可望倍增,整體營收年增幅度應有5-10%,每股稅後盈餘重新挑戰1元以上水準,而營運雖最壞時候已過,但更大幅度的成長,恐待針劑廠或新藥代工客戶的實質挹注。 [...]

營運能量增強,中美冠科-KY可望拉大與同業差距

站穩藥物檢測市場的龍頭角色,中美冠科-KY(6554)綜效延伸,經營團隊除新設路易斯安那子公司,並建立自體免疫的檢測平台,成為中長線拉大與競爭對手利基的關鍵。法人認為,公司今年營收應可維持近年約三成的年增幅度,獲利增幅優於營收,未來不排除再透過併購與策略結盟,加速營運規模的擴張。 [...]

天道醫藥加持,國光生近年營收逐年走揚

替大陸深圳天道醫藥代工的依諾肝素鈉充填訂單開始出貨,國光生(4142)今年營收成長動能強勁,法人預期年增率將超過五成水準,站穩10億元,且因依諾肝素鈉的歐洲潛在市場龐大,將是國光生未來幾年主要的成長動能。而公司今年雖可能還處虧損,但因營收連年成長動能明確,且再擴產的新增折舊壓力減輕,2018-2019年轉盈機會增加。 [...]

智擎今年來自安能得收入看穩,亮點視PEP503

新藥研發公司智擎(4162)與法商結盟用於放射輔助治療的PEP503,三、四月可望進行期中分析,市場預期,若數據亮眼,可望啟動歐洲許可證申請與對外授權。而智擎原在末線胰臟癌治療的安能得(ONIVYDE),美方夥伴Merrimack已轉授予法商Ipsen,法人認為,長期仍相對有利,隨該藥在歐洲銷售國家增加與啟動新適應症後續臨床,仍有助智擎的收益認列。 [...]

漢達思覺失調症FTF用藥搶市,今年營運起飛

思覺失調症的首發(FTF)學名藥去年11月開賣,利基藥廠漢達(6620)上月營收創高,法人預期,在180天獨賣保護期內,漢達目標將搶下五成以上的原廠市場,帶動今年順利轉盈。經營團隊今年也預計送出五張藥證申請,其中含一款新劑型新藥505(b)(2),外界預期,產品Pipeline不排除有對外授權尋求合作對象的機會,持續擴展產品Pipeline。 [...]

葡萄王Q4旺季可望報捷,明年三事業體續看旺

受到第三季毛利率下滑影響,葡萄王(1707)股價本波自高點回跌超過兩成,不過,法人認為,該公司傳銷子公司葡眾年底旺季銷售仍告捷,今年營收可望繳出25-30%成長,創近年最大增幅,並賺進一個資本額,且明年三大事業體也有同步成長動能,全年營收看增15-20%,每股稅後盈餘12元以上。 [...]

科懋H2獲利估優H1;明年續增長可期

匯率貢獻與健保調價影響下,特殊醫療見長的製藥廠科懋(6496)第三季毛利率衝高,單季獲利也達近年高峰,每股稅後盈餘1.50元,法人預期,該公司本季營收再創新高可期,今(2016)年營收估增逾兩成,而明年在既有特殊醫療市場增長與新市場貢獻下,營收料續創高。 [...]

東洋今明年獲利維持高峰;Doxil代工挹注持穩

提列匯兌損失影響,特殊劑型廠商東洋(4105)第三季獲利稍低市場預期,近期市場也傳出,該公司為國際大廠代工的抗癌針劑,第二供應商供貨已趨穩,恐影響明年該產品線成長力道。惟內部評估,無論是否有新競爭者出現,其為該客戶代工的比重都可望站穩最大地位,法人也預期,在本業穩定、業外不俗下,今、明兩年東洋獲利都有機會維持在5元以上的高峰,明年每股配發的現金股利也將不亞於今年的3.5元水準。 [...]