康控-KY今年營運估創高,車用/新聲學客戶漸放量

2018-05-21 蕭 燕翔 0

新接獲聲學元件新客戶訂單,機構件廠商康控-KY(4943)上修今年營收預估,法人預估,全年營收將是兩成起跳,每股稅後盈餘再創新高;而第二季營收預期將高於首季,但較大營收月增成長會落在7月,另新布局的車用,近月將進入比較大的營收成長階段,全年佔比可望逾倍增至10%,光學則將至明年第二季後會有較大業績貢獻。

《 Q1財報》連接元件首季毛利多淡,嘉澤/優群靠本業成長佳

2018-05-16 蕭 燕翔 0

眾多不利因素加乘,連接元件廠商首季毛利率多數下降,正崴(2392)、貿聯-KY(3665)等毛利率都至少創下一年來低點,但優群(3217)、凡甲(3526)、萬泰科(6190)等6家毛利率逆勢較去年同期走揚,若以獲利成長性來看,優群、嘉澤(3533)光靠本業獲利年增率分別有50%及37%水準,嘉澤也坐穩類股的獲利王寶座;萬泰科(6190)、禾昌(6158)及佳穎(3310)則仰賴業外或非電子本業挹注,獲利更繳出數倍成長的成績。

台翰今年營收兩位數成長,獲利增但EPS持穩

2018-05-04 蕭 燕翔 0

匯率影響,機構件廠台翰(1336)首季毛利率略低於15%,即便獲利年增三成,但因股本擴大,每股稅後盈餘持平在0.14元。展望第二季,因印表機換機潮延續且公司主要供貨的客戶都屬推新機型相對積極者,法人估計,本季營收年增率仍趨樂觀,今年該公司營收估增10-15%,獲利續揚,但因股本增加,每股稅後盈餘預計持穩。

鉅祥Q1虧損但落底,惟今年獲利成長趨保守

2018-05-02 蕭 燕翔 0

沖壓件廠商鉅祥(2476)首季雖營收有個位數年增,但因毛利率下滑,匯損及稅率大增,導致單季轉虧,每股稅後淨損0.21元。不過,法人認為,公司首季營運應是全年低點,爾後營運逐步回溫,今年營收還是可以持平至個位數增長,但考量毛利率有壓,獲利是否同步成長還待觀察。

新至陞Q1獲利保守但落底,殖利率具保護

2018-04-26 蕭 燕翔 0

客戶新品遞延影響稼動率,法人預期,機構件廠商新至陞(3679)第一季毛利率相對保守,加上匯兌損失與實質稅率拉高等因素,恐影響首季獲利表現,但第一季營運確定將落底,上、下半年的營收差距也會高於去年,全年營收仍以年增持平為目標,且經營團隊仍將維持高現金股利配發的傳統,殖利率具保護功用。

{3月營收}農曆節後拉貨不弱,連接器廠零星創高

2018-04-11 蕭 燕翔 0

農曆年節後的提貨效應不俗,連接器廠包括健和興(3003)、崧騰(3484)、信邦(3023)、鴻名(3021)、金利(5383)、太空梭(2440),三月營收都創下新高,最為出色;而如優群(3217)及嘉澤(3533)等,分別在筆電與伺服器領域,新增不少客戶訂單,三月及首季營收同樣亮眼;相較之下,受到車市調整拖累的長盛(3492)及詮欣(6205),首季營收年減幅度相對明顯,表現較弱。

崧騰Q1毛利率偏保守,智能化推升BLDC下波滲透

2018-04-11 蕭 燕翔 0

農曆春節前拉貨不俗,崧騰(3484)3月營收創下新高,首季營收創下次高,年增7%,但法人認為,因匯率與原材料影響,首季毛利率恐有壓力,第二季營收通常也會較首季下滑,但隨工具機與家電智能化的趨勢成形,電源控制模組設計複雜化將是趨勢,有機會繼環保節能題材後加速推動無刷馬達(BLDC)的第二波滲透加溫,挹注中長期動能。

康控-KY今年營運成長轉樂觀;車用扮未來三年主力

2018-03-28 蕭 燕翔 0

訂單轉趨明確,康控-KY(4943)對今年成長轉趨樂觀,營收佔比大宗的聲學元件,展望由持平轉為兩位數成長,車用則有倍增實力,且訂單能見度可達三年;市場關注另一焦點的光學領域,法人則認為,公司靠先前累積的技術基礎,有機會將矽膠技術應用在更多精密領域,今年營運應有機會繳出兩位數成長,獲利優於去年再創高。

濱川今年營收維持高成長,獲利增幅更勝營收

2018-03-22 蕭 燕翔 0

美系客戶金屬機殼滲透率拉升,機構件廠商濱川(1569)去年營收繳出27%的高成長,雖有第三季毛利率意外下滑與匯兌條件不如前年,但法人預期,全年每股稅後盈餘還是有機會創下六年高峰;而因筆電金屬機身的趨勢自高階商用機,開始逐步向中高階與消費機延伸,濱川擁有沖壓與CNC雙項製程能力,將帶動今年營運持續成長,全年營收增幅仍有機會超過兩成,且在毛利率與營收規模高度相關下,獲利增幅將更勝營收。

谷崧上季恐轉虧,今年H2較有轉盈機會

2018-03-12 蕭 燕翔 0

產品組合偏弱,法人預期,谷崧(3607)去年第四季毛利率恐逆勢低於前季,加上提列子公司的減損,單季恐又轉虧,去年每股稅後淨損恐高於前年,今年上半年雖營收規模可望重回年增成長,但要看到折舊成本的下一波縮減,恐要等到下半年,獲利預估才有較大的轉盈動能。

新至陞今年獲利可望重回成長;現金殖利率估逾7%

2018-03-05 蕭 燕翔 0

匯率衝擊影響,機構件廠商新至陞(3679)去年毛利率與獲利雙雙下滑,每股稅後盈餘5.5元,但法人估計,因公司現金水位充裕,今年可望維持高配息的股利傳統,隱含現金殖利率可觀。今年在昆山二期工程陸續完工,與消費電子產品有新客戶下,營收應可持穩以上,只要匯率恢復正常,每股稅後盈餘將重回成長軌道。

家電/工具機展望續看佳,崧騰今年營收成長優去年

2018-02-23 蕭 燕翔 0

匯率與零組件漲價影響,崧騰(3484)去年毛利率與獲利蒙受壓力,每股獲利恐低於前一年度的2.71元水準,但因工具機與家電走向智能化與物聯網的趨勢帶動,電源控制模組設計升級已是必要趨勢,法人預期,工具機與家電應用仍是公司今年成長主力,加上資通訊的產品調整近尾聲,全年營收增長可望高於去年。

金利元月營收不俗,財務改善計畫持續

2018-02-07 蕭 燕翔 0

電源機構件與半導體應用不俗,沖壓件廠商金利(5383)元月營收創下歷史次高,年增三成以上,法人預期,公司今年在持續縮減LED導線架等虧損事業群下,本業營運應有逐步朝轉盈方向邁進可能,而財務面在去年辦理減資彌補虧損後,每股淨值已收復票面,最快第二季可能再辦理增資,持續健全財務結構。

No Picture

英濟上季毛利率估低前季,Q1進入傳統淡季

2018-01-29 蕭 燕翔 0

新產品導入學習曲線衝擊,法人預期,機構件廠商英濟(3294)去年第四季毛利率恐低於前季,單季獲利降幅高於營收季減幅度,但全年獲利預期仍是六年高峰,有助於今年現金股利的配發。只是首季因傳統淡季,加上匯率相對不利,單季續賺有難度,只是今年在既有機構件的小幅成長下,本業盈餘應可望穩定增加。

建通今年營收成長轉樂觀,環保異型銅發展受關注

2018-01-22 蕭 燕翔 0

去年8月調漲產品報價,法人預期,端子廠商建通(2460)下半年轉盈可期,在今年市場普遍看升銅價下,營收成長轉趨樂觀,獲利也有機會同步改善,只是在共通端子料件的陸廠競爭仍激烈下,公司期許增加特殊料的營收占比,其中掌握成本優勢的環保異型銅一旦獲歐洲客戶大量採用,可望啟動較明確成長動能。

No Picture

台翰去年獲利估創海嘯後高,今年營運續增溫

2018-01-16 蕭 燕翔 0

日系客戶新機優於預期,機構件廠商台翰(1336)去年第四季營收優於預期,呈現小幅季增,法人預估,在毛利率穩定與披索匯率評價相對有利下,獲利可望維持前兩季相對高峰,去年盈餘預期是金融海嘯後最佳水準,今年在日系主力客戶新機換機潮持續下,其他日系客戶滲透率提升下,加上菲律賓新廠投產,全年營運可望兩位數成長。