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智易Q1出貨動能不弱,營收降幅估有限

2019-01-02 許 暁嘉 0

網通設備廠智易(3596)2018年在新客戶及新產品帶動下,加上既有客戶市佔率提高,營收大幅成長。展望本季,儘管首季正逢農曆春節淡季,但因大洋洲新客戶標案開始出貨、歐洲電信客戶庫存回補,預估第一季營收季減幅度可能在1成內,毛利率則可望因零組件價格下滑而回升。

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中磊11月營收創今年高;Q4估優於上季

2018-12-07 許 暁嘉 0

電信寬頻設備大廠中磊電子(5388)2018年11月營收34.2億元、月增19%、年減3.45%,創今年以來單月新高。主要受惠於固網匯流與智慧家庭產品需求成長,以及中國家用閘道器產品出貨佳,加上零件供給紓解。由於10、11月已連續兩個月加溫,推估第四季營收及獲利均可望優於上季,為2018年度營運高峰。

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企業+車用需求,啟碁Q4拚穩或小增

2018-12-06 許 暁嘉 0

網通設備大廠啟碁(6285)2018年第三季因零組件供給回穩,加上網通出貨旺季及新台幣貶值,單季營收及獲利同步加溫。公司對於第四季營運看法仍正面,主因是Networking企業用交換器(包括25G/40G)、4G LTE及車用產品近期需求仍佳,且零組件供給已紓解。法人估第四季營收有機會持穩或較上季小增。

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仲琦調整產能因應中美貿易戰;盼獲利改善

2018-11-20 許 暁嘉 0

網通設備廠仲琦科技(2419)今年第三季營收跳升創高,但單季毛利率來到至少近10年、近40季新低,公司說明,主因是原料成本上漲,並且中美貿易戰導致關稅增加所致。因應貿易局勢,公司已決定將銷美產品的生產線移回台灣,日前也公告將於銅鑼科學園區興建新廠,期許第四季獲利改善。

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智易10月營收創高;Q4可望攀高峰

2018-11-12 許 暁嘉 0

網通設備廠智易(3596)今年前三季累計營收年增26%、稅後淨利年增35%,累計每股盈餘3.53元,已超越去年全年獲利。10月營收又站上28.89億元、年增51%、創下新高。公司表示,由於各地新舊客戶持續成長(除了非洲地區以外),加上零組件供應紓解,預估第四季營收有機會攀上今年高峰。

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啟碁擴充台越產能;拚明年恢復成長

2018-10-24 許 暁嘉 0

網通設備大廠啟碁(6285)因應中美貿易戰爭及美國關稅問題,積極於台灣與越南兩地擴充產能。除了在越南設立生產基地,也以9.8億元收購太陽能大廠茂迪位於台灣台南的廠房,預計新產能將於2019年第二季到第三季開始量產,未來中國大陸生產比重將會從原本近7成、降至5成左右。

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中磊2H加溫;調整生產配置因應美國關稅

2018-09-27 許 暁嘉 0

電信寬頻設備大廠中磊電子(5388)今年下半年在網通產業傳統旺季,以及中國標案、歐洲IAD整合接取設備、北美企業端路由器、IoT物聯網相關新產品等等訂單需求帶動下,加上零組件供給情況紓解,營收出現回溫跡象,預期第三季、第四季營收可能逐季走高。

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啟碁2H估優於1H;調配產能因應中美貿易

2018-09-26 許 暁嘉 0

網通設備大廠啟碁(6285)今年第三季營運如預期加溫,8月營收創下近10個月波段新高。主要受到遞延訂單出貨、網通傳統旺季,以及企業端交換器與車用相關產品需求成長帶動。推估第三季營收有機會接近去年同期水準,下半年表現可望優於上半年。

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智易2H動能趨緩;今年營收仍拚新高

2018-09-10 許 暁嘉 0

網通設備廠智易(3596)今年8月營收降至21.1億元、年增31%、但月減15%,主因是電信客戶在上半年積極拉貨、基期已墊高,下半年電信訂單產品出貨可能僅較上半年小幅成長,至於STB歷經世足賽激勵帶動上半年出貨強勁之後、下半年動能亦趨緩。預期第三季營收可能與上季相近。

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中磊1H毛利穩/獲利減;2H營運可望回升

2018-08-10 許 暁嘉 0

電信寬頻設備大廠中磊電子(5388)於8/9舉行法人說明會。該公司今年上半年受到零組件短缺及中美貿易戰等因素影響,表現平平。雖然公司調降低毛利家用閘道器等產品出貨量、優化產品組合,使得毛利率持穩,但因營收下滑,稅後淨利3.23億元,仍較去年同期衰退41%,上半年每股稅後盈餘約1.32元。

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智易1H獲利年增69%;今年營收挑戰新高

2018-08-09 許 暁嘉 0

網通設備廠智易(3596)今年第二季受惠於歐洲電信客戶IAD整合接取設備訂單出貨,營收創新高,獲利也較去年同期成長,單季每股盈餘1.3元、年增7%,累計上半年EPS約2.49元、年增69%。由於歐系訂單需求可能持續一年,加上光纖及xDSL產品亦具動能,下半年又是網通旺季,推測今年營收有望挑戰新高。

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傳統旺季/中國回溫,中磊Q3可能走出谷底

2018-07-26 許 暁嘉 0

電信寬頻設備大廠中磊電子(5388)今年上半年積極調整產品組合,造成營收同比衰退13%。預期下半年在產品組合優化,以及網通產業傳統旺季、中國網通大廠訂單回溫、歐洲業務成長、零組件漲價趨勢放緩等等因素帶動下下,第三季營收有機會走出谷底,整體下半年營運表現可望優於上半年。

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企業/車用需求成長,啟碁2H估優於1H

2018-07-26 許 暁嘉 0

網通設備大廠啟碁(6285)上半年受到零組件漲價導致訂單遞延及客戶產品規格變更等因素影響,營運也陷入修正。但公司認為最差情況應該已落在第一季,隨著第二季營收回升,下半年在網通傳統旺季、零組件缺貨情況略為舒緩、企業端交換器及車用相關產品需求成長帶動下,整體業績表有機會優於上半年。

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中磊2H拼回溫;擬私募引進策略夥伴

2018-06-07 許 暁嘉 0

電信寬頻設備大廠中磊電子(5388)近來首度推出數位視訊機上盒系列產品,預計下半年量產出貨,加上歐美日都有新客戶加入,以及物聯網需求成長,儘管4、5月營收連續下滑,預期下半年有機會回溫。

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中磊Q1獲利減19%/Q2要拚;2H估回溫

2018-05-14 許 暁嘉 0

電信寬頻設備大廠中磊電子(5388)今年以來因零件短缺及漲價影響出貨表現,但公司同時也進行產品組合優化調整,造成第一季營收下滑,但毛利率持平,單季稅後淨利約1.86億元、每股盈餘約0.76元、年減19%。儘管4月依然膠著、第二季還要拚,但公司表示,隨著新產品量產和新市場開拓,下半年可望回溫。

零件轉順,中磊近月加溫、Q3營收挑戰次高

零件轉順,中磊近月加溫、Q3營收挑戰次高

2017-07-17 陳 祈儒 0

中磊(5388)第2季營收季增11.7%,優於原預期高個位數百分比;記憶體等電子零組件供貨回穩後,中磊6月營收已見回升、7月營運也具旺季效應。展望2017年第3季,單季營收季成長雙位數,在毛利率穩定且費用控制下,單季每股獲利可望再創今年的新高峰。