光通訊

晶電Q4轉淡;明年Mini LED/VCSEL添動能

LED晶片大廠晶電(2448)今年第四季受到背光轉淡、藍光LED需求降溫影響,10月營收下滑。但公司表示,植物照明、車用產品出貨不錯,四元LED比重可能提高到4成,整體第四季表現不會差。外界推估第四季營收可能季減1成左右,但單季獲利可能近年新高,全年EPS亦將是近三年最佳表現。 [...]

醫療/光通訊核心領域增長,正淩明年營運轉樂觀

醫療與光通訊兩大核心領域技術升級,連接器廠正淩(8147)配合客戶開發新型心導管連接器與200G光通訊產品,都已進入設計研發階段,後者最快明年第一季就有機會發表,心導管連接器為主的醫療應用,營收佔比也逐年提升。法人預期公司本季獲利將拼今年高峰,明年營運將重回兩位數成長,獲利增幅更勝營收。 [...]

敦吉Q3本業獲利估可持平,全年EPS拚4.5元

敦吉(2459)第三季營運亮眼,EPS達1.33元,創2008年以來單季歷史新高。展望第四季營運,法人看好本業獲利可維持第三季水準,惟公司計畫將部分中國大陸收益匯回,此部分預期將影響部分獲利,預期EPS將較前季略降。全年EPS估可達4.3-4.5元,以往年股息配發率約在7成左右,隱含現金殖利率約6-7%。展望明年動能,公司表示,製造事業群在車用市場拓展順利,倒車輔助系統(EP6),明年可望成長20-30%;驗證事業群則持續開拓開戶,目前已打入中國大陸本土智慧型手機大品牌,計畫明年可望再新增1-2家台、陸手機廠商,提升營運動能。 [...]

正淩H1營運低潮,H2好轉但全年EPS恐低去年

兩大主力客戶訂單調整衝擊,連接器廠正淩(8147)第二季營運持續處於低潮,法人預期,上半年每股稅後盈餘介於0.6-0.7元,第三季因TE產品轉換的影響降低,8月訂單預估回流,營運將自低點回升,全年營收力拼持平,但因匯兌影響不小,獲利恐低於去年水準,惟光通訊應用仍是長期看好所在。 [...]

光環今年看雲端、3D感測進度;2018年脫離谷底

光環(3234)受到大陸固網寬頻FTTH建設滲透率已高,系統商2017上半年光纖零組件清庫存影響,5月與6月營收落入谷底。光環已精簡組織因應,惟目前營收規模仍難支持費用支出,法人初估第2季至第3季上旬本業將難以獲利,且2017年全年營運難明顯轉盈,低於2016年。光環認為,2017年是轉型年,Data Center雲端市場營收比重已近2成,加上投入3D感測研發,2018年營運應可望脫離衰退局面。 [...]

久元Q2創近兩年新高,Q3看LED與封測接單

久元(6261)受惠於設備銷售在5月、6月創下近年該產品線的新高峰,整體第2季合併營收9.48億元、年增2.5%、季成長22%,是近兩年單季營收新高,優於預期。久元表示,經過兩、三季的接單調整,LED切割與挑揀業務可望在2017年第3季轉佳,加上IC測試代工也將進入傳統半導體產業旺季,久元評估,2017年第3季營運應可升溫。 [...]

昇達科衛星、併購於Q4發酵,估接單旺到明年

昇達科(3491)第2季營收在印度市場適時發酵挹注,季營收創高峰,單季EPS 1.5元,符合預期。展望2017下半年至2018年,昇達科預估今年第3季營收小幅成長,待第4季至明(2018)年上半年接單爆發,將分別有(1.)美國客戶低軌衛星微波元件接單;與(2.)與震通合資新設公司可激勵合併營收成長;(3.)旗下芮特、利匯客戶接單陸續回籠效益。法人以昇達科集團2017年合併營收約17.5~18億元為基礎,在4.5G與物聯網產業2018年市場帶來成長暫估年成長12%,加上公司估算的低軌衛星2018年業績1.2億元,震通合作2018年也有1.5億元,昇達科2018年營收可挑戰22億元以上。 [...]

環宇Q2有公司債評價損失;下半年本業估成長

環宇(4991)今(2017)年第2季股價回升、可轉換公司債金融資產評價將出現虧損;因業外評價損失拖累,法人預期,單季EPS將低於首季水準。就本業而言,環宇第2季營收季成長11%,在光纖通訊的KGD與Opto Foundry營收占比仍超過6成,毛利率也大致在4、5成水準,就看財報公布時業外損益的影響。而展望2017年第3季,環宇初估RF與光通訊接單有所成長,業績展望則等8月4日的法人說明會。 [...]

全新看好Q3手機旺季,下半年規劃添購設備

全新光電(2455)已公布2017年第2季營收季增14.2%至5.63億元,符合預期。產能利用率有提升、但光通訊業績比重下滑,法人尚不確定毛利率走向,暫估第2季毛利率變動不大。展望下半年,全新已送樣二次磊晶產品、等待客戶認證中,並初估進入消費電子旺季,應可望帶動下半年營收成長。另外,為了布局2018年的3D感測市場,也規劃在2017年年底引進2台MOCVD機台、加速在VCSEL磊晶開發。 [...]

正文Q2獲利走低,Q3 AI與4G連網接單帶動回升

正文(4906)今(2017)年第2季沒有NRE設計費收入、預估毛利率將恢復常態的15%左右、16%以下的常態水準,加上6月營收成長力道不明顯,法人預估單季每股獲利低於首季。展望2017下半年,既有的STB等整合型網通設備出貨不再下降,4G連網設備以及提供雲端平台的AI語音助理接單提升,第3季營收可望脫離第2季谷底。LoRa等低功耗、長距離的物聯網模組,亦有機會帶來小部份貢獻。 [...]