譁裕 3419 無線天線

譁裕擬擴大基站、戶外天線營運,拚下半年轉盈

2015-01-27 陳 祈儒 0

譁裕實業(3419)去年第4季專心天線本業。法人初估,不計算譁裕持股 3 成的 PBT 盈虧,譁裕去年第 4 季本業轉盈且還有部份匯兌收益。譁裕目前來自電信基站天線業績貢獻度還不高,預料今年中國大陸基地台覆蓋逐步普及下,譁裕第2季下旬至下半年營運將轉佳,法人預期,第 2 季仍不排除損益邊緣至小幅獲利,在今年擴大基站天線營收占比,且新投入戶外型(Outdoor)天線產品,下半年轉為獲利的機會較高。

營邦Q1客戶釋單意願低,且今年競爭者變多 營邦 3693

營邦 Q1 毛利率探底後回升,全年拚仍賺一個股本

2015-01-27 陳 祈儒 0

營邦企業(3693)去(2014)年第 3 季一度因出貨以系統機櫃為主,造成當季毛利率由 30% 明顯下滑至 18.9% ,預料今年首季情況將重演。今年首季因俄羅斯網路搜尋客戶集中下單全機架系統產品,首季營收將季增 75% 、創下新高;法人以本季毛利率約 18.8% 計算,第1季每股獲利約 2.2、2.3 元,較去年同期要低。待客戶系統櫃產品的專案出貨暫告一段落後,接下來網路伺服器設備維持年成長,同時第 2、3 毛利率可望回升至 26.8%~29% 水準。

併購綜效+推機器人 台達電今年業績料再創新高

2015-01-26 陳 怡潔 0

台達電(2308)的機電部門正式從工業自動化邁向機器人,上周推出自有品牌SCARA工業機器人,公司預期首年可生產逾千台,明年就可以突破損平點。而展望今年業績,第一季為傳統淡季,法人預期,台達首季獲利將季減10%-13%,來到今年谷底,不過,隨著IA與節能等業務持續看好,以及Eltek併購案預計在年中完成,將推升下半年營收,法人預期,台達今年營收獲利都將再創新高。

千附 精密元件 航太 航太零組件 無塵室

千附去年EPS逾3元優預期,今年維持成長

2015-01-26 林詩茵 0

工程設備廠商千附(8383)去(2014)年在精密元件、製鞋機等事業成長下,全年營收達29.66億元,逼近30億元大關,改寫新高,並略優預期。法人估,該公司去年EPS達到3~3.1元,亦優於市場預估的近3元水準。而展望今年,該公司精密元件、製鞋機業績估將持續成長,有利毛利率走升,惟廠務工程營收將下滑,致整體營收將僅小幅攀升,獲利增幅將可優營收表現。法人預估,該公司今年營收將小增5%,達到31億元,續創新高,EPS有機會挑戰3.3元。

漢唐

漢唐去年Q4業績爆衝,全年EPS 逾3.6元優預期

2015-01-26 林詩茵 0

無塵室工程設備廠商漢唐(2404)受惠於去(2014)年下半年科技廠需求增加,第4季營收衝高達到28.21億元,創下近6季的最高水位,而去年營收直逼70億元,亦優於市場原估的60億元水準。法人估,該公司在營收衝高下,第4季EPS將高達1元,全年EPS將逾3.6元,亦優於市場原估的3.3元。漢唐表示,目前公司在手訂單仍逾60億元,對今年營運給持平穩樂觀。

歐元貶勢再起 三星首季毛利率恐受影響

2015-01-26 鄭 盈芷 0

受到歐洲央行祭出QE政策影響,歐元近期貶勢再起,法人擔憂,三星(5007)首季毛利率恐有再度下滑的風險,而三星今年接單雖仍可望穩定增長,不過法人認為,歐元匯率變動還是影響今年營運的最大變因,三星今年毛利率走勢仍需持續關注。

生泰去年獲利估創高;今年營收拚續增兩位數

2015-01-26 蕭 燕翔 0

外銷布局成效顯現,原料藥廠生泰(1777)去年營收年增超過二成,法人估計,獲利有望創下新高,每股稅後盈餘4.3元。展望今年,因國內代工業務相對保守與日幣貶值影響,加上去年基期已高,推估年增成長將降至8-10%,但稅後盈餘有望持續攀高,以現增後股本計算,每股稅後盈餘4.-4.5元水準。

三商壽去年保單結構續優化,隱含價值展望佳

2015-01-26 蕭 燕翔 0

三商壽(2867)去年稅後盈餘24.1億元,每股稅後盈餘1.81元,年底每股淨值19.3元。法人評估,因三商壽去年淨值與有效保單價值持續走升,隱含價值將續創新高,推算股價/隱含價值推估僅不及0.35倍,堪稱上市保險公司最便宜者,成為長期投資保護。

宏正去年毛利率創新高,EPS估約6.5元

2015-01-26 張 以忠 0

宏正(6277)去(2014)年受惠亞洲及歐洲客戶拉貨需求升溫,帶動營收年增7.15%,法人表示,去年因產品組合優化,包括毛利較高的Over IP KVM、高階專業影音產品持續出貨,全年毛利率估計可達約59%,創歷史新高,EPS估約6.5元;而今年隨新產品推出及客戶群增加,營收可較去年再成長,且因持續打入企業級、工廠自動化KVM應用,以及高階矩陣切換器放量出貨帶動下,毛利率有機會再提升。

泓格獲鋼鐵、造船客戶訂單,歐洲今年續成長

泓格獲鋼鐵、造船客戶訂單,歐洲今年續成長

2015-01-26 陳 祈儒 0

泓格科技(3577)對今(2015)年首季營運不悲觀,法人預期,今年第 1 季營收將有0~2%年成長幅度,維持一定接單。泓格去年成長力道,以台灣、歐洲客戶最大。預料今年歐洲客戶面臨加速委外釋單壓力,今年歐洲客戶仍有成長;泓格在台灣市場之前已有塑化重工業客戶,今年增加鋼鐵、造船等重工業新客戶,今年營收可望年成長10%。