Macbook叫好,F-科嘉首季營運具動能

2015-03-11 鄭 盈芷 0

F-科嘉(5215)1、2月營收都維持強勁的年增表現,法人認為,主要係受惠於Macbook需求不俗,而有鑑於F-科嘉去年Q1營收基期較低,加上12吋Macbook新品效益帶動,法人看好,F-科嘉Q1營收將可望較去年同期走升,今年整體出貨量則持續看增;另外,有鑑於F-科嘉去年獲利明顯回溫,今年股利配發也有可期待的空間。

長榮航Q1載客率續旺 今明兩年續擴運能

2015-03-11 陳 怡潔 0

長榮航(2618)總經理鄭傳義表示,第一季東北亞航線熱度不減,載客率維持85%-90%以上高檔,美洲線載客率也維持在85%左右,3月後客運的表現優於預期,貨運部分因美西塞港預估仍將數個月才能解決,表現亦續旺,而今明兩年將是長榮航運能擴充的高峰期,有信心公司營運表現將逐年攀高。另外,因看好油價是相對低檔,長榮航也計畫將購油的避險逐步由15%拉升至四成。

鐿鈦2月營收優於預期 微波開關/手術刀均看好

2015-03-11 陳 怡潔 0

鐿鈦(4163)因微波開關出貨優於預期,為嬌生代工的微波微創手術器械也持續成長,2月雖有農曆春節,營收仍維持在1.5億元以上相對高檔;法人預期,鐿鈦因微波開關恢復對美系客戶出貨,並打進華為等大陸客戶,今年出貨料續成長,加上預估第二代微波微創手術刀今年出貨可望有逾15%成長,鐿鈦今年成長續看好。

地震加速客戶下單,同欣電Q1毛利率亦回升 CMOS影像感測器 同欣電

同欣電今年獲利持平,影像產品靠中國手機

2015-03-10 陳 祈儒 0

同欣電(6271)對接下來LED照明應用的陶瓷基板展望保守,至於影像產品成長與否,則靠客戶在中國手機的滲透率是否再增加。受惠於汽車、醫療等Sensors應用增加,今年以混合積體電路成長最為明顯。而營收占比合計 75%~78% 的陶瓷基板、影像產品2大類產品,今年所處在技術競爭環境變化頗大,同欣電今年獲利年增幅,已不如往年來得明顯。不過,法人亦初步推估,獲利大約是持平或小幅年增 3% 。

研華(2395)簡報

研華介接軟硬體平台,搭上物聯網成長趨勢

2015-03-10 陳 祈儒 0

研華科技(2395)2010年研華就連網科技提出了「Intelligent Planet 智慧星球」的方針,近年來公司組織改造,皆緊扣物聯網產業。今年研華提出串連物聯網硬體,軟體的PaaS平台,其角色從硬體供應鏈,擴增至平台服務提供商。研華跟軟體大廠微軟(Microsoft)雲端部門有合作,更讓研華趨向成為SI系統商,將成為國內工業電腦族群裡少見的定位,將建立進入障礙。

汽車電子 汽車零組件 江興鍛 NTN

江興鍛新產能到位,Q1營收高檔、Q2創高

2015-03-10 林詩茵 0

汽車鍛壓件廠商江興鍛(4528)自結 2月營收1.5億元,雖較上月下滑2成,但與去年同期相比,則大幅成長27.67%,累計前2月營收3.38億元,年增35.9%。江興鍛表示,2月雖然公司天期僅十多天,是正常天數的1/3,但公司因接單滿手,2月台灣和大陸廠只好加班因應,致單月營收下滑幅度不大;而展望3月,預料營收可回升,第1季營收可維持歷史高檔水位。值得留意的是,江興鍛淮安廠3條新產線已在3月開出,將推升第2季起營收一路再成長。

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同致Q1營收估年增15%,今年業績逐季增

2015-03-10 林詩茵 0

倒車雷達廠商同致(3552)自結2月營收3.7億元,年增25.56%,而累計前2月營收8.87億元,年增30.61%,主要反映去年第4季起出貨的長城汽車新車款,拉貨持續暢旺,公司預期,3月營收可回升,而第2季在鈴木、通用訂單也將放量下,今年營運可逐季攀升,下半年更將優於上半年。

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金寶今年營收較淡;毛利率、獲利看增

2015-03-10 張 以忠 0

金寶(2312)因某網通客戶要求部分訂單轉由泰金寶(9105)生產,因此法人估,金寶今年營收表現較為平淡,不過由於網通產品平均毛利較低,訂單減少有助於毛利率提升,且接到利潤較佳的消費性產品訂單,加上今年菲律賓廠稼動率將逐步提升,亦對毛利率表現形成助益,以及業外受惠泰金寶今年獲利表現看增所帶動,金寶今年營收表現雖較平淡,但獲利表現可望較去年再成長。

德律Q2、Q3營運增溫可期;現金殖利率逾8%

2015-03-10 鄭 盈芷 0

德律(3030)客戶多為國際一線EMS、ODM大廠,受惠於電子產品輕薄化趨勢,以及智慧型手機功能越趨複雜,也為德律帶來不錯的市場機會,德律前2月營收已較去年同期成長85%,法人指出,以往德律旺季通常落在Q2、Q3,今年依舊可期,而德律今年擬配息4.3元,估算殖利率達8%,投報率相當吸睛。

F-雅茗上半年營運較淡;下半年展店轉積極

2015-03-10 張 以忠 0

F-雅茗(2726)今(2015)年上半年因展店較少,整體營運估較為平淡,法人表示,自第3季開始,雅茗旗下事業展店轉趨積極,且開發夏季新菜單、裝修門市,預計將提高客單價以及來客數,帶動下半年營收成長力道轉強,全年營收成長上看2-3成。

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景氣優+新產能加入 健鼎今年營收成長擴至10%

2015-03-10 萬 惠雯 0

印刷電路板廠商健鼎(3044)近期雖遭外資反買為賣,但以今年展望來看,健鼎第一季景氣優於去年,三月營收可望有逾10%的月成長,再逐漸進入旺季,今年仍是以HDI、汽車板以及Server的需求面最看好,法人估,健鼎今年年營收成長幅度可擴大至10%,EPS可達5.5元的水準。

昱晶營運緩升;近期決定海外產能落腳地

2015-03-10 萬 惠雯 0

昱晶(3514) 2月不畏工作天數減少,營收逆勢上揚,3月稼動率可望進一步提升,Q1估為最淡季表現。昱晶今年維持總產能不變,但會將部分產能移往東南亞,近期則會決定海外產能的落腳處,公司也持續提升高效率產品比重,支撐ASP,惟整體太陽能電池市價仍低迷,自去年第四季到今年第一季,獲利仍有難度。昱晶每股淨值31.74元,股價淨值比小於一。

新日興去年獲利驚豔,首季Macbook出貨續看佳

2015-03-10 鄭 盈芷 0

新日興(3376)在毛利率彈升、匯兌收益挹注下,去年EPS達6.36元,明顯優於法人預期,法人看好,新日興首季在Macbook樞紐訂單挹注下,季營收季減估在1成內,而Q2隨著整體NB、Monitor出貨回溫,加上MIM(金屬射出成型)稼動率回升,將帶動新日興營運重返成長軌道。

雃博今年營收先蹲後跳;品牌占比拉高助毛利率

2015-03-10 蕭 燕翔 0

受到氣墊床代工客戶下單趨緩影響,雃博(4106)近月營收年增率轉負數,內部評估,在歐亞品牌自有通路日益完整下,下半年效益可望擴大發揮,今年營收將先蹲後跳。法人預期,該公司今年雖因品牌加速發展,影響代工訂單,全年營收成長下修至個位數,但品牌占比有機會衝刺到八成以上,拉升毛利率。

瀚荃首季營收優預期;今年EPS估5.8元創新高

2015-03-10 蕭 燕翔 0

LED照明等需求強勁,連接器大廠瀚荃(8103)前二月營收年增率繳出超過四成的亮眼成績,法人上修本季營收至與前季持平,表現優於預期,今年營收及獲利皆兩位數成長動能無虞,全年每股稅後盈餘上看5.8元,創掛牌以來新高。而該公司去年獲利有不錯基礎,今年盈餘配發率將優於去年,隱含殖利率上看5.5%,成為「進可攻退可守」的標的。