人民幣重貶恐增陸鋼廠優勢,中鋼下半年艱辛(2015-08-14)

2015-08-14 鄭 盈芷 0

人民幣重貶增強大陸鋼廠出口競爭力,也使陸鋼廠更有降價拚出口的空間,相對的,則使亞洲鋼價更難翻身,在此氛圍下,法人認為,中鋼(2002)10~11月新盤價走勢恐依舊偏弱,而中鋼Q3在主力鋼品利差大幅收斂下,將明顯衝擊鋼品獲利,加上Q3恐需提列相關鋼企庫存跌價損失,下半年營運依舊艱辛。

新品出貨放量,新日興8、9月營收可望增溫(2015-08-14)

2015-08-14 鄭 盈芷 0

受美系客戶新舊產品交替、非蘋NB出貨下滑影響,新日興(3376)6、7月營收都呈年減表現,不過法人看好,隨著Macbook、iPad與穿戴裝置等新品出貨放量,新日興8、9月營收將可望逐月增溫,Q3營收將較Q2續揚;另外,隨著MIM(金屬射出成型)樞紐滲透率持續提升,由於新日興目前在MIM產能規模與良率皆優於同業,法人認為,新日興明年仍將持續受惠。

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尖點刀具新事業轉盈添成長動能 Q3估10-15%季增表現

2015-08-14 萬 惠雯 0

尖點(8021)去年成立的刀具事業子公司營運順利,第二季單季開始全季獲利,第三季除了刀具事業持續訂單增溫,母公司鑽針/代工服務稼動率也向上,推升尖點7月營收已創新高,Q3營運向上。法人估,尖點第三季營收季增率可達10-15%,全年EPS約可達2.5-2.7元的水準。

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原相第三季營運下探 下半年展望保守

2015-08-14 萬 惠雯 0

原相(3227)營運持續受到PC市況不佳影響,第二季營運創近八季新低水準,且第三季PC市況仍未復甦,主要的滑鼠產品線仍萎靡,雖然有電競產品以及遊戲機相對有撐,但整體第三季營收恐怕會再較上季滑落,下半年的展望也偏保守。法人預估,原相第三季恐有7-8%的季衰退,毛利率可回升到5成的水準,但獲利恐怕較上一季再向下。

走過上半年低潮,喬山拚Q3重返旺季(2015-08-14)

2015-08-14 蕭 燕翔 0

因認列未分配盈餘加徵所得稅與一次性費用支出,健身器材大廠喬山(1736)第二季虧損高於預期,上半年每股淨損0.72元。不過,因第三季起逐漸進入該公司旺季,特別是歐洲平價連鎖健身房器材汰舊換新,法人預估,單季營收有望繳出季增逾三成成績,今年全年營收估增約一成,每股稅後盈餘3.5-4元。

元大金併大眾銀不算低價,但利拉升恆常收入/ROE(2015-08-14)

2015-08-14 蕭 燕翔 0

元大金(2885)擬以總價565.5億元,收購大眾銀(2847)100%股權,每股收購價16.3元,買價/淨值比1.26倍,恰巧與開發金(2883)收購萬泰銀相當。而以近年大眾銀與萬泰銀資產與股東權益報酬率來看,萬泰銀皆處領先,且對開發金初始切入商銀領域的策略意義較大。不過,法人認為,併入大眾銀對穩定元大金的恆常收入及提高長期股東報酬率有利,是否帶動新一波民民併的整併潮,則有待觀察。

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高林股上半年賺0.35元;下半年新業務漸放量(2015-8-14)

2015-08-14 張 以忠 0

受到匯率波動影響,使中南美洲地區客戶拉貨情況低迷,高林股(1531)今(2015)年上半年營收達13.09億元、年減12.05%,營業利益年減12.73%,EPS達0.35元,低於去年同期的0.58元;法人表示,目前中南美洲市場需求仍看保守,第3季營收暫估持平前季,不過在新業務方面則有進展,替JUKI代工高階拷客車已於第2季量產、第3季將持續升溫,而製造HAMS高階自動化產品線部分,則漸度過學習取線,下半年出貨量亦能較上半年提升。

藍天上半年賺1.21元;Q3營收估季增逾1成(2015-8-14)

2015-08-14 張 以忠 0

藍天(2362)上半年受到新興市場匯率波動影響,致NB客戶下單趨於保守,出貨量較去年同期大減27%,致營收達89.78億元、年減10.65%,營益率達13.76%、年減1.93個百分點,EPS達1.21元、低於去年同期的1.60元;法人表示,經歷上半年NB客戶拉貨低迷,目前NB接單已逐現回溫,第3季出貨量可較前季升溫,並在百腦匯穩定貢獻營收之下,第3季營收估季增逾10%,獲利亦可望同步增溫,而第4季NB出貨量可望續增,並帶動單季營收達今年高峰。

輪胎

合成橡膠 Q3 仍跌價,台橡下半年趨保守 (2015-08-14)

2015-08-14 陳 祈儒 0

台橡(2103)的苯乙烯橡膠(SBR)、丁二烯橡膠(BR)產品近一跌幅似乎沒有完全止穩,其中,BR因丁二烯報價不穩,近一周跌幅 5% 、近月跌幅更達 14% 。據分析,丁二烯用量最大 ABS 廠生產減緩,連動上游丁二烯價格走軟,也牽動了合成橡膠產品報價測底。台橡表示,(1.)產品單價不佳,已盡力增加銷售量,惟仍無法避免營收下滑;(2.)亞洲車市遲緩連帶輪胎銷售轉淡,下半年合成橡膠接單成長不易。

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來思達上半年賺4.03元;Q3營收平、Q4估達高峰(2015-8-13)

2015-08-13 張 以忠 0

來思達(8066)公布今(2015)年上半年財報,營收達29.04億元、年增5.52%,受惠毛利較佳的高端商品銷售比重提升,帶動毛利率年增2.79個百分點,營益率年增2.52個百分點,EPS達4.03元、大幅優於去年同期的1.20元;法人表示,下半年為傳統出貨旺季,目前估第3季營收約持平前季水準,第4季在Christmas前拉貨、且今年取得澳洲及南非孫公司51%股權預計第4季併入營收帶動下,該季料達年度營收高峰;今年與客戶調整產品組合、提高單價較高商品比重,毛利率估可優於去年水準。

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全家上半年賺2.42元;下半年營運看升溫(2015-8-13)

2015-08-13 張 以忠 0

全家(5903)公告今(2015)年上半年財報,營收達280.60億元、年增2.75%,營益率達2.10%、年減0.4個百分點,EPS達2.42元,較去年同期的2.81元下滑,其中,第2季營收達146.88億元、年增3.10%,因投入新型態店鋪改裝費用較高,營益率達2.71%、年減0.64個百分點,EPS達1.64元,較去年同期的1.88元下滑。法人表示,下半年進入傳統旺季,隨營收規模提升,本業表現估較上半年升溫,且偶動漫投資減損已於上半年財報全數認列,不再成為下半年業外負擔,加上中國全家獲利表現持續提升,下半年整體營運表現看增。