宏致Q3營收估增逾15%/獲利衝高峰;Q4營收續揚

2015-09-23 蕭 燕翔 0

NB客戶新機種拉貨加溫,法人估計,連接器廠商宏致(3605)第三季營收可望季增逾15%,且毛利率將達年度高峰,加上業外匯兌收益,單季每股稅後盈餘將逾0.6元,而第四季起雖因併入維翰(4962)營收,營收季增率可望超過兩成,但毛利率恐下滑,今年營收年減幅度預估壓縮至個位數,全年每股稅後盈餘0.9-1元,明年則持續觀察車用為主的非NB應用的轉型成效。

濟生下半年營運估上半年;長期觀察登陸實質效益

2015-09-23 蕭 燕翔 0

受到價格調整與成本上揚,製藥廠濟生(4111)上半年獲利年減54%,每股稅後盈餘0.35元,法人估計,隨部分成本轉嫁與營收規模上揚,下半年營運可望優於上半年。而該公司改採獨資的上海濟泰,產線也已建置完成,現處生產產品臨床試驗階段,法人預期,最快明年下半年有望量產。

矽格配發1.6元股利,併誠遠挹注今年營收獲利

矽格 Q3 獲利與前季相當; Q4 通訊 IC 變數仍大

2015-09-23 陳 祈儒 0

矽格科技(6257)近期已公告將旗下大陸廠無錫廠已解散清算,盼能夠止血。矽格表示,無錫廠今年第三季清算後,大部份測試舊設備將在當地處份,少部份會搬回台灣廠。矽格第三季接單持平、 9 月營收暫無動力,第四季景氣透明度不高、半導體訂單往下或有急單到位,現在還不能確定。

光環科技_3234_光纖 光環 8 月每股賺 1 元, Q3、Q4 單季 EPS 挑戰 2.8 元

光環 8 月每股賺 1 元, Q3、Q4 單季 EPS 挑戰 2.8 元

2015-09-23 陳 祈儒 0

光環科技(3234)GPON 出貨持續成長,且光纖次模組市場報價穩定,法人預估,光環 GPON ToCAN 次模組產品毛利率站穩 35% ,激勵整體毛利率可望達 3 成。法人估算,光環 7 月份每股稅後獲利約 0.78 元, 8 月每股獲利約 1 元,第三季光環EPS 約 2.8 元,第四季亦維持相同的水準,全年每股獲利將達 7.3 元。

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松翰Q3清淡逐月走滑;無線影音模組擔成長動能

2015-09-22 萬 惠雯 0

IC設計廠商松翰(5471)今年第三季消費性IC和玩具IC的旺季提早結束,自6月起營收也逐月走滑,MCU產品線第三季客戶也備貨保守,整體第三季營運較清淡;公司近年來積極調整產品結構,往利基型產品線發展,今年用於安控市場的無線影音模組已有明顯成長,光學OID晶片也已打入中國幼教F-大地(8437)光學點讀筆供應鏈,打入中國幼教市場。法人估,松翰今年第三季營收約季減1-2成,全年EPS約為2.5元的水準。

松翰旗下有三大產品線,以8月來說,多媒體IC(包括安控、OID晶片組、無線視頻/音頻方案、NB攝影機、智慧電視攝影機、網路攝影機等)佔38.28%,消費性IC以及MCU(包括玩具、禮品、音樂賀卡等)佔61.52%、其它占0.2%。

就近期來說,消費性IC第三季旺季結束,再加上今年市況冷清,中國市場MCU客戶備貨也相對保守,今年第三季營運清淡,自6月起,松翰營收逐月下滑,目前看來,9月份仍將是下滑走勢,法人預估,第三季營收恐怕較上季滑1-2成,第四季營運也會再往下。

公司持續調整產品結構,今年在無線影音模組領域成長較明顯,相對也是毛利率較佳的產品,松翰無線影音模組主要應用在Baby monitor和安控市場,松翰是以IP CAM搭配無線模組,走高解析度的路線,為今年主要的成長動能。

另一方面,公司發展已久的光學點讀筆的部分,可以用在兒童市場,已打入中國幼教系統F-大地(8437)的教材供應鏈,F-大地本身的課程教具搭載的點讀筆即是採用松翰的OID晶片,F-大地也擬將點讀筆這產品單獨在市場上銷售。

崧騰9月營收估優8月;長期核心整合力具利基

2015-09-22 蕭 燕翔 0

受到工具機客戶策略調整影響,電源開關模組廠商崧騰(3484)今年前8月成長低於市場年初預期,但法人估計,9月因有資通訊客戶季節性拉貨加溫,營收可望重回月增正成長,今年全年營收將呈個位數增長,每股稅後盈餘2.8-3元,不過該公司在工具機及車用領域,明年都有機會切入新客戶與新品供應鏈,長期仍具競爭利基。

佳醫今年營收獲利穩增;長照/醫美添長期動能

2015-09-22 蕭 燕翔 0

核心與轉投資事業成長,佳醫(4104)上半年獲利年增逾兩成,每股稅後盈餘1.65元,法人預期,該公司今年來自血液透析、長照事業及與F-麗豐(4137)合資的大陸醫美事業,營運都有機會逐步增溫。而因看好國內長照事業的長期發展,該集團現有長照中心床數(不含醫院內)已達1,600床,年底前將再增600床,穩坐龍頭。

遠百Q4步周年慶旺季;下半年獲利看回溫

2015-09-22 張 以忠 0

遠百(2903)今(2015)年上半年營收達213.84億元、年減1.39%,因業外認列關閉天津店損失,EPS達0.20元、較去年同期的0.48元衰退;法人表示,天津店損失已於上半年認列完畢,遠百下半年獲利可望較上半年回溫,其中第4季步入周年慶旺季,單季營收、獲利可望達今年高峰。

智易 Q3 受惠結構調整,毛利率與 EPS 回升

智易 Q3 受惠結構調整,毛利率與 EPS 回升

2015-09-22 陳 祈儒 0

智易科技(3596)今年第三季營收較第二季成長約1%、幅度並不大,但是受惠於產品結構轉佳,像是STB出貨占比提高,並降低低毛利率IAD出貨量,同時歐元兌換台幣升值,激勵第三季毛利率可回升至11、12%。在毛利率轉佳、以及業外的歐元匯兌收益幫助下,法人預估,將帶動智易第三每股獲利回到0.7元之上。

久元 Q3 營收季減 4% , IC 與設備旺季不旺

久元 Q3 營收季減 4% , IC 與設備旺季不旺

2015-09-22 陳 祈儒 0

久元電子(6261)初估第三季營收為 9~9.1 億元,低於前一季 9.44 億元季營收表現、約季減 4% ;受到 IC封測代工接單減少,以及 9 月份檢測設備客戶拉貨沒有較 8 月成長,久元第三季傳統旺季並不旺。法人評估, LED 切割挑撿(不含IC)產能雖有提升,惟 LED 占營收比重約3成多,難影響大局。