提高成功率,安成生泡泡龍新藥仍將續投入

2018-10-18 蕭 燕翔 0

受到合作夥伴CCP宣布暫停罕病用藥AC-203全球樞紐性試驗影響,安成藥(4180)子公司安成生技(6610)近期股價崩跌超過四成,不過,經營團隊出面強調,該動作不僅不代表合作夥伴CCP不看好該藥後續發展,反而是將更全力投入的象徵,預期短期暫停執行中的全球性樞紐試驗,雖可能延遲藥證送審時間,但提高成功率,且預期延遲的時間不致太長。

開發金類常態收入佔比已過半,資產優化續增ROE

2018-10-18 蕭 燕翔 0

常態收入佔比提高,開發金(2883)前三季稅後盈餘扣除去年同期認列一次性影響後,年增31%,且中壽獲利佔比拉高至三成,一舉躍升至最大獲利貢獻來源;法人預期,開發金2020年底前仍將維持縮減開發資本自有投資部位,用以增加壽險及銀行資產配置,在資產配置與槓桿調整的優化持續下,常態盈餘維持年年增長可期,隱含的現金殖利率也吸睛。

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南亞科Q4看價格緩跌 下修全年資本支出

2018-10-17 萬 惠雯 0

南亞科(2408)第三季毛利率、營利率續創高,單季每股獲利4.15元,但第四季市況反轉,在中美貿易戰以及CPU缺貨下,需求保守,ASP跌約5%水準,且下修全年資本支出,第四季投片量放緩,目前看來,伺服器和手機記憶體市場是供需健康,消費性市場尚可,PC相對是供過於求。

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大陸手機市場調節,華晶科Q4還要觀察

2018-10-17 許 暁嘉 0

數位影像解決方案供應商華晶科技(3059)今年第三季受到大陸手機市場調節、雙鏡頭模組出貨降溫影響,營收連續三個月下滑,其中9月營收降到近7個月波段低點。預期後續(大陸手機客戶)可能還有新機種推出,順利的話可能在11、12月出貨,但整體第四季營收能否回升,還要觀察。

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光磊Q3不如預期;Q4淡季估降溫

2018-10-17 許 暁嘉 0

LED晶片廠商光磊(2340)今年8、9月營收連續下滑,整體第三季營收來到14.04億元、季增1.18%、年增0.96%,累計前三季營收約41億餘元、年減5.7%,旺季業績不如預期。主因是LED市況不佳影響了發光元件事業表現,不僅藍光LED價格有壓力,紅外線產品行情也受影響。至於感測元件在新產能挹注下仍成長。

優群Q3獲利拚高,今年獲利續登峰

2018-10-16 蕭 燕翔 0

十一長假前提前拉貨,連接器廠商優群(3217)9月營收創下轉型後新高,第三季營收也同步創下新高,法人預期,雖毛利率很難比照去年同期,但會優於上半年平均,單季獲利仍有機會略呈年增,創下新高,今年營收兩位數成長無虞,每股稅後盈餘3.7元以上,以近年盈餘配發率計算,隱含現金殖利率可期。

維熹今年營收拚兩位數增,隱含殖利率可期

2018-10-16 蕭 燕翔 0

美系客戶內用零件出貨旺與美國子公司貢獻成長,線材廠維熹(3501)9月營收創下新高,第三季營 也是新高紀錄,在人民幣貶值有利成本計算下,單季毛利率可望高於上半年平均,今年營收有機會挑戰近年少見的兩位數成長,每股稅後盈餘5.5元,因公司帳上現金充裕,穩定的現金殖利率也吸引長線買盤。

金麗Q3獲利估年增;Q4營收看恢復成長

2018-10-16 張 以忠 0

金麗-KY(8429)今(2018)年第3季營收7.61億元、年減6.45%,減幅較上半年收斂(上半年營收年減11.56%),主因代理商先前基於市場競爭壓力、訂貨過於保守,但銷售情況並未如預期差,因而重啟拉貨所帶動,預期第3季獲利可呈年增,展望後市,預期第4季營收可望恢復年成長,整體下半年營運表現可望較上半年好轉;新事業美妝事業方面,面膜將採取授權代工廠銷售模式收取權利金,降低營運風險,目前已找到合作夥伴,預計今年第4季至明年上半年逐步放量出貨。

朋億Q3獲利估年增;Q4營收看回升

2018-10-16 張 以忠 0

朋億(6613)今(2018)年第3季營收10.62億元,季減33.60%、年增41.37%,較前季下滑主因大型案認列暫告一段落、處於新舊案轉換過渡期所致,法人表示,第3季由於毛利率較佳的小型案件較多,毛利率可較上半年明顯提升,單季獲利估約3元以上、且優於去年同期,展望後市,預期有多項專案逐步於第4季認列,第4季營收可望較前季明顯回升,今年在中國半導體案需求帶動下,全年營收估可破50億元,獲利表現亦可優於去年。

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崇越Q3獲利持穩前季;Q4步入淡季

2018-10-16 張 以忠 0

崇越(5434)今(2018)年9月營收26.97億元,月增13.10%、年增28.04%,為單月營收歷史次高,主因有環保工程挹注,整體第3季營收74.62億元,季減1.09%、年增23.49%,法人表示,第3季獲利大約季持平,第4季而言,預期半導體材料出貨步入淡季,且環保工程案預期也會較前季為少,整體第4季營收估較前季修正。

科誠Q3獲利估年持平;Q4拉貨看保守

2018-10-16 張 以忠 0

科誠(4987)今(2018)年9月營收7632.9萬元,月減17.64%、年減17.79%,為今年來單月次低,主因東南亞匯率波動、使客戶拉貨趨於保守所致,第3季營收2.60億元,季減10.77%、年減4.07%,法人表示,第3季毛利率估較前季略修正,獲利表現亦低於前季、不過可持平去年同期,目前客戶端拉貨呈保守,預期第4季營收較前季與去年同期修正,全年而言,預期營收呈持平至略衰退,不過因為今年毛利率較佳的銷售區域持續成長,預期今年毛利率優於去年,整體獲利表現估可較去年成長。

鉅明Q3可能落損平邊緣;Q4喜迎旺季

2018-10-16 趙 慶翔 0

鉅明(8928)9月營收5400萬元,月減21.4%、年減65.08%,創歷史新低,連帶第3季營收也創低,公司表示,受客戶營運策略調整下,因此今年淡旺季更為明顯,預期第4季將喜迎旺季。法人則表示,第3季因營收規模小,因此毛利率明顯有壓力,可能落於損平邊緣。全年而言,今年市況稍好,鉅明客戶銷量佳,因此全年營收獲利可略優去年。

橋椿Q3毛利率回升;中科新廠明年拚損平

2018-10-16 鄭 盈芷 0

橋椿(2062)在整體產量規模提升、台幣/人民幣貶值帶動下,自結Q3毛利率14.43%,來到近5季最佳表現,業外則有人民幣匯兌挹注,帶動橋椿自結Q3 EPS來到0.41元,則為近6季高點;橋椿Q3受北美風災影響,營收較Q2略減,而Q4因有十一長假、歐美年底長假影響,法人預估,橋椿Q4營收將較Q3略降,但毛利率仍可維持優於上半年的表現,至於中科新廠則拚明年損平。

產業氛圍謹慎+業務調整,宜特Q3旺季不旺

2018-10-16 鄭 盈芷 0

宜特(3289)受整體電子產業氛圍較為謹慎,加上公司進行業務調整,Q3合併營收季減1成,表現旺季不旺,法人則推估,受折舊影響,宜特Q3成本、費用應仍在相對高檔,以此看來,宜特Q3營業利益還是需謹慎看待,而宜特內部業務調整預計需要1~2季的時間,至於MOSFET業務9月已逐步放量,法人也持續觀察,貿易戰是否帶動中國半導體加速提高自給率。