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Jeff的文章

好樂迪殖利率優、達7%以上;今年內需市場看淡

好樂迪(9943)去(2016)年EPS達4.72元,公司擬配發現金股利4元,股利政策恢復至配發率達8成以上水準,目前殖利率達7%以上;好樂迪今年第1季營收年增0.63%,由於新增加兩間門市使折舊費用較高,加上業外出現匯損,致稅後淨利年減17.93%,EPS達1.21元,展望後市,法人表示,觀察目前內需較為平淡,預期第2季營收較去年同期略降,全年而言,好樂迪目前暫無明確展店計畫,若內需市場無明顯好轉,今年營收表現估較去年略下滑。 [...]

西柏Q2營收續增溫;備妥成長動能、啟動擴廠

西柏(3541)今(2017)年第1季受惠北美新客戶拉貨力道暢旺所帶動,營收創歷史新高、年增44.10%,營業利益年增60.63%,稅後淨利年增33.57%,EPS為1.10元;展望後市,法人表示,第2季依目前能見度,營收估可較前季溫和成長、續創新高,下半年北美客戶拉貨動能看正向,營收表現料能持續升溫;另方面,西柏為備妥未來成長動能,已啟動擴廠,預計新廠於6月下旬投產。 [...]

崇越Q2營收估季增;全年營收看成長

崇越(5434)今(2017)年第1季營收年增1.22%,惟因費用較高,使營業利益年減12.01%,稅後淨利年減11.31%,EPS為1.53元;展望後市,法人表示,第2季雖台系客戶有下單遞延,惟在旺季效益加持以及中國客戶需求健康帶動下,整體營收仍估較前季成長,全年來看,今年在矽晶圓漲價效益加持下,以及台系半導體客戶高階製程產量逐步升溫,加上環保工程接單表現持續成長帶動下,全年合併營收估可優於去年。 [...]

終端需求淡,伸興全年出貨下修、估持平去年

伸興(1558)今(2017)年第1季受到台幣走升、原物料上漲、認列總部搬遷費用、業外匯損等影響,致單季轉虧、稅後淨損達8275.6萬元,EPS為-1.37元;展望後市,法人表示,由於第1季北美市況平淡,大客戶下修出貨展望,預期第2季出貨量達98萬台、季增約1倍,惟較原先預估的115-116萬台修正;新產品方面,大客戶拷克車新產品代工產品,預計延後至6月出貨,日本刺繡機代工則進度順利,全年而言,今年在大客戶展望修正之下,全年出貨量估達312萬台、約持平去年。 [...]

美食Q2展店加速;全年獲利表現續增溫

美食-KY(2723)今(2017)年第1季營益率達12.35%、年增3.33個百分點,優於市場預期,稅後淨利年增29.37%,EPS達3.22元;展望後市,法人表示,美食第2季起,中國及美國展店開始加速,在經濟規模、中央工廠稼動率提升下,營益率估保持年成長表現,全年來看,美食美國市場展店加速,中國市場受惠中央工廠整併效益、產品組合優化以及費用控管,獲利表現持續成長,粗估美食今年營收估增逾1成(若匯率持穩),獲利表現可望持續增溫。 [...]

紅馬Q2不看淡;故鄉納稅業務動能續看增

受惠故鄉納稅業務規模提升所帶動,紅馬-KY(2928)今(2017)年第1季營收年增48.20%,營業利益年增310.45%,稅後淨利年增134.45%,EPS達1.24元;展望後市,法人表示,預期在故鄉納稅滲透率提高帶動下,紅馬第2季營收、獲利表現可望淡季不淡,全年而言,故鄉納稅業務扮演營運成長主要推動力,預估今年營收有望成長逾5成,且在費用增加有限下,費用率有望下降,整體獲利表現將持續成長。 [...]

新麥切新客戶/拓新興市場,今年營收看增雙位數

新麥(1580)今(2017)年第1季受到人民幣貶值影響,營收年減1.00%,不過毛利率年增1.17個百分點,營業利益年增13.95%,稅後淨利年增27.69%,EPS達1.44元;展望後市,新麥切入美國大型零售連鎖業者設備供應鏈,今年出貨表現看增,中國市場方面則持續布局連鎖店以及單店,並切入工業級烘焙客戶,海外市場方面,則將側重印度及東南亞等新興市場,整體而言,若人民幣止穩,今年新麥營收料成長雙位數幅度。 [...]

瓦城開新品牌、兩岸同步展店;今年營運看正向

瓦城(2729)今(2017)年首季營收年增4.84%,稅後淨利年增1.26%,EPS 3.77元;展望後市,瓦城2017年開出中菜新品牌「時時香RICE BAR」,目前市場反應佳,首店開幕至今平均單月營收達逾800萬元,下半年計畫於台北信義區開出第二家店;整體來看,在台灣市場2017年「瓦城」將再開5家店,「大心」則預計再展7家店,中國市場方面,2017年展店步伐會加速,預計開出6家「瓦城」,法人預期,瓦城2017年在展店效益、成本控管發揮下,營運表現可望持續成長。 [...]

弘帆Q2營收步出谷底;全年看增1成以上

弘帆(8433)今(2017)年第1季受到船期運能不足及原物料短缺影響,營收年減3.74%,營業利益年減20.74%,加上業外有匯損產生,致稅後淨利年減38.36%,EPS 1.01元;展望後市,法人表示,第2季出貨情況健康,且新接獲美國以及澳洲品牌孩童配飾訂單的陸續貢獻下,單季營收可較前季回升;全年而言,則估在新客戶、新產品拓展下,營收將有1成以上增幅;另外公司為降低成本,於義烏及青島設立輔導工廠據點,未來將逐步擴大對其採購規模,預計成本降低效益於第3季開始發酵。 [...]

京鼎Q2毛利率持穩高檔;全年半導體業務顯增

京鼎(3413)今(2017)年第1季因基期因素,營收年減25.26%,惟受惠毛利較佳的半導體零件及設備出貨比重大幅提升,毛利率達24.63%、年增16.24個百分點,創單季歷史新高,營業利益年增230.66%,稅後淨利年增157.59%,EPS達2.62元;展望後市,法人表示,依目前出貨掌握情況,第2季營收約持穩前季,產品組合也與前季約當,毛利率估仍在高檔水準,全年而言,美系大客戶展望看正向,預料半導體業務營收將明顯成長。 [...]

客思達Q2仍平淡;下半年盼新品牌帶動營運回升

受到美國國稅局延後退稅以及中小型家具業者拉貨情形較淡,加上台幣升值影響下,客思達-KY(2936)今(2017)年第1季營收年減8.39%,營業利益年減29.56%,稅後淨利年減20.11%,EPS僅1.08元;展望後市,法人表示,雖延遲退稅部分已於4月陸續匯款,惟第2季步入傳統淡季,且平價家具市場需求看弱(可能與美國新移民政策有關),預期第2季營收表現仍平淡;公司將於下半年推出中高價位的Scott Living系列家具品牌,加上電商銷售表現持續增溫,預期下半年營收表現有機會轉正成長。 [...]

錩新Q2營收估季成長;客戶展望看正向

錩新(2415)今(2017)年第1季營收年增2.65%,但受到匯損影響,稅後淨利年減36.28%,EPS為0.14元;展望後市,法人表示,4月因交貨排程調整因素,單月營收月減9.35%、年減7.42%,惟第2季整體出貨展望健康,單季營收估優於前季,另外,觀察近期原物料價格已止穩,成本壓力可稍緩解,而全年來看,揚聲器主力客戶市況展望正向,且塑膠成型事業透過打入既有客戶提升經濟規模,因此,今年營收表現應可優於去年。 [...]

巨路Q1獲利年增35%;陸投資已復甦、接單看樂觀

巨路(6192)今(2017)年第1季營收達11.35億元、年減3.62%,受惠維保服務比重提升,以及有備抵存貨回沖利益,使毛利率年增7.34個百分點,營業利益則年增86.63%,稅後淨利年增35.18%,EPS達1.24元;展望後市,巨路第1季接單金額逾9.5億元、年增近2成,顯示中國工業投資已復甦,且目前已接獲東北、內蒙多家石化業客戶擴建專案,台灣方面,天然氣接收站以及水資源回收等案件也在洽談中,整體而言,巨路對後續接單表現展望樂觀。 [...]

英業達Q2營收估季增;今年手持/伺服器扮動能

英業達(2356)今(2017)年第1季營收年增5%,惟受產品組合因素及專案開發費用較高影響,營業利益年減13%,加上業外匯損12億元,致稅後淨利年減44.90%,EPS為0.19元;展望後市,依目前能見度,預期第2季筆電出貨季增個位數,伺服器及手持裝置季增約5%,單季營收可較上季成長,產品組合則與上季相當;英業達看好手持裝置及伺服器成長動能,其中手持裝置方面,今年出貨量估成長1成多,動能除美系耳機客戶之外,還包括來自切入2~3家語音助理裝置客戶,預計出貨高峰期在下半年。 [...]

宏正Q2營收估季持平;下半年營運優於上半年

宏正(6277)今(2017)年第1季營收年減2.99%,主因Over IP KVM(遠端控制KVM)專案遞延,以及景氣較淡所致,營業利益則為年減17.27%,稅後淨利年減17.08%,EPS 1.52元;展望後市,法人表示,由於整體景氣偏淡,且Over IP KVM部分專案在測試中,以及專業影音處於新舊產品交替期,預期第2季營收持平前季,不過看好下半年新產品將逐步發酵下,料營運表現也將較上半年回溫。 [...]

雄獅Q2營收估年增雙位數;今年營運看正向

受惠各路線需求皆佳所帶動,雄獅(2731)今(2017)年第1季營收年增21.30%,稅後淨利年增28.29%,EPS達1.39元,表現大致符合市場預期;展望後市,法人表示,第2季目前能見度佳,包括有企業獎勵旅遊(MICE)訂單挹注,其餘包括歐洲線、日本線需求仍正向,單季營收估可保持雙位數年成長,而今年全年而言,看好出境旅遊市場回溫,以及台幣升值下將刺激出境業務持續增溫,加上雄獅各路線皆推出差異化商品,全年營收、獲利估有雙位數增幅。 [...]