昕潔 報導

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茂達Q3營運亮眼,Q4略降溫;明年下半年動能轉強

茂達(6138)第三季營運亮眼,EPS上衝0.96元,帶動前三季稅後淨利達2.06億元、EPS達2.05元,已超越去年全年獲利表現。展望後續營運,公司認為,第四季進入傳統淡季,估營收將個位數季減,明年第一季則受傳統農曆年節影響,營運續淡,估至明年下半年成長動能恢復強勁。而針對明年營運,公司持續看好風扇馬達驅動IC可維持雙位數成長,此外,公司新開發美系客戶POWER相關產品可於明年下半年出貨,並有英特爾新平台上路,可望採用茂達PMIC新元件,將帶動PC相關產品出貨單價及數量往上。 [...]

3D感測出貨拉抬,同欣電Q3營運登高;Q4個位數降溫

同欣電(6271)受惠新產品3D感測元件出貨增溫,第三季營收、毛利率、營益率、稅後淨利皆同創近8季度來新高,EPS達2.32元,優於市場預期。展望第四季營運,公司表示,3D感測元件仍是主要動能,但目前客戶訂單有些波動,預期第四季營收將個位數季減。法人預期今年EPS可望達6元左右,提醒目前本益比已達24-25倍,為歷史區間20-24倍上緣。展望明年,法人認為,隨著3D感測、LED車燈、高頻無線模組出貨增溫,營運可望較今年成長。 [...]

昂寶Q3獲利創高,Q4維持高峰;明年看雙位數成長

昂寶-KY(4947)第三季營收、獲利創歷史新高,稅後淨利達2.74億元,EPS 4.9元。隨著手機、電視客戶拉貨增溫,且公司新品USB-PD(Type-C)出貨給美系NB客戶放量,法人看好第四季營收可望維持高峰,估可較第三季持平或正成長,預期今年營運仍有機會較去年(EPS 14.05元)往上。展望明年營運動能,公司認為新品USB-PD(Type-C)及手機快充將是成長主力,法人預期,明年公司營運仍可望維持雙位數成長。 [...]

欣銓Q3營運亮,Q4續佳,全年EPS估破2.5元

欣銓(3264)第三季受惠各產品線需求提升,且稼動率大幅提高,帶動營收、獲利成長,EPS達0.87元,累計前三季EPS上衝1.9元。法人分析,今年受惠併入全智科,強化手機市場布局,且與日本大型IDM客戶合作進攻車用市場,目前出貨穩定成長,帶動稼動率大幅提升,預期第四季營運雖受產業季節性調整,但幅度不大,今年EPS可望挑戰2.5元以上水準。 [...]

南茂Q3每股獲利僅0.19元/Q4入淡季,明年營運續調整

南茂(8150)受標準型DRAM大客戶調整外包訂單分配比例,且815全台大停電造成產能損失,第三季EPS僅0.19元,遜於前季及去年同期。展望後續營運動能,標準型DRAM大客戶外包訂單分配比重下降的影響將持續到2018年,但公司強調在利基型DRAM、驅動IC、光學感測產品等多樣產品持續成長下,力求填補營運影響。法人預期,第四季進入產業淡季,今年EPS估約在3.5元水準;而明年本業營運持續調整,在業外無其他貢獻下,預期EPS表現將較今年下滑。 [...]

IPC新兵維田12月轉上櫃,看好明年專案接單動能強

工業電腦新兵維田(6570)即將在12月中旬轉上櫃掛牌,公司今年營運受匯率及專案遞延影響,表現較平緩,上半年EPS為0.57元,較去年同期的0.79元略為下滑。不過公司看好明年專案接單量大增,營運可望衝高,包含與佳世達(2352)合作的車載產品,目前和中國、日本多家廠商專案合作,明年出貨可較今年2-3倍成長;高門檻的防爆產品,第四季可望取得認證,目前與數家大廠洽談中,明年有機會從營收佔比1%提高至10%,且產品毛利率高於公司平均水準,可望挹注營運動能。 [...]

迅杰明年拚單季轉盈,惟無線充電產品仍待發酵

迅杰(6243)公告第三季營運,每股淨損0.25元,累計前三季每股淨損1.34元,已相當於去年全年虧損。公司表示,第四季營運受觸控MCU產品拉貨趨緩,且鍵盤控制IC客戶訂單遞延,使營運表現將轉弱。公司對明年營運展望較樂觀,認為有機會拚單季轉盈,主要來自觸控MCU產品放量,且鍵盤控制IC受惠英特爾新平台轉換,傳輸速度提升,可望掀起一波鍵盤更換潮;至於市場矚目的無線充電產品,公司則認為營運爆發點還須觀察。 [...]

大聯大看明年維持成長,車用動能可望轉強

大聯大(3702)第三季營運亮眼,合併營收、營業淨利、稅後淨利皆創單季歷史新高,EPS達1.11元。法人預期,第四季受季節性因素調整,營收估個位數季減,全年EPS估可上衝4元;以公司歷年配息水準來看,明年預估可配發2.8元,目前隱含現金殖利率約6-7%。展望明年營運,公司強調將維持成長,動能可望優於半導體市場成長幅度3-4%,而明年主要營運重點將瞄準車用領域,由於今年布局已相當完整,認為從明年起車用領域營運動能可望轉強。 [...]

世界看全球8吋廠產能仍吃緊;明年動能看轉強

世界(5347)第三季受惠客戶需求提升,且產品組合優化,加上平均代工單價上揚,帶動EPS達0.71元,符合市場預期,法人預估,第四季表現持穩下,預估今年EPS約2.7-2.8元。展望明年,公司審慎樂觀,主要原因來自功率半導體需求成長快速,使全球8吋廠產能仍吃緊,目前預估,明年整體半導體市場成長約3-4%,而功率半導體成長性則為6-8%,公司並看好自家成長動能可較功率半導體更高。 [...]

宏洲轉虧為盈,光明營運續強,宜進集團今年看旺

宜進(1457)集團包含宏洲(1413)、光明(4420),看好今年營運皆可望優於去年。其中尤以宏洲受惠台灣整體聚酯市場產能調整,部分大廠退出,使供需轉健康,宏洲今年銷售量上揚,且舊庫存亦趁勢打消完畢,法人預期,今年可望結束連5年虧損、轉盈。光明今年成本控管得宜,且擴增外銷市場,使營收及獲利上揚,上半年EPS達0.85元,已賺贏去年全年,法人預期今年EPS可上衝1.5元。宜進則受惠子公司營運上揚,且公司第三季有業外處分台南廠資產入帳,法人估可挹注EPS約0.7元,帶動今年獲利表現轉強。 [...]

併購發揮綜效,界霖今年EPS拚逾3元,明年續成長

界霖(5285)受惠新併購之三廠營收成長,10月營收上衝4.05億元,續創歷史單月新高;累計1-10月營收達28.54億元、年增57%。公司積極調整新併入廠房之成本及訂單,至今年第三季,三廠皆已開始獲利,且發揮併購綜效,法人預期,今年營收可望上衝35億元,估今年EPS力拚3元以上;展望明年營運,公司表示將力拚營收上衝50億元,法人預期EPS估可拚逾5元,不過提醒,以目前股價位置來看,本益比亦達16-17倍。 [...]

精測前3季賺逾2個股本,Q4降溫;明年審慎樂觀

中華精測(6510)第三季受惠10奈米製程產品放量,帶動營運上衝,EPS達7.49元,創下歷史單季新高。累計前三季EPS達20.23元,已超過去年全年的EPS 20.04元。展望第四季,由於客戶7奈米產品遞延,且進入產業淡季,估營收將季減近3成,約與去年同期相當,法人預估今年EPS約在24~25元。展望明年營運,公司維持審慎樂觀,認為7奈米產品放量,AP晶片訂單成長,加上整套探針卡出貨增溫,表現可望優於今年。 [...]

譜瑞Q3 EPS衝8.89元、Q4略降,今年EPS估逾24元

譜瑞-KY(4966)第三季隨著產業旺季,營運走高,且受惠香港稅務局退回溢繳稅款512萬美元,稅後淨利上衝6.74億元,EPS達8.89元,創單季歷史新高。前三季EPS達19.76元,高於去年同期的13.45元;法人預期,第四季營運動能略降,且業外無退稅挹注下,全年EPS估逾24元。展望未來營運,公司持續看好整體市場對高速傳輸需求提升,認為明、後年營運仍可維持成長;而公司已完成PCIe Gen4 16G產品,且已取得美系客戶(Data center)訂單,不過實際放量時間點估將落在2019年。 [...]

捨棄低階市場,聚積力拚毛利率逐季回升

聚積(3527)今年受中國大陸競爭同業削價嚴峻,使產品毛利率大幅下滑,公司第二季毛利率降至22.68%,遠低於去年毛利率平均水準32.81%,侵蝕獲利表現,使公司調整策略,第三季起放棄低階產品市場,以維持毛利率,法人預期,第三季毛利率可回升至24-25%,且10月底新品推出,力拚第四季毛利率持續改善。展望明年,將強化高毛利率的利基型產品比重提升,降低價格競爭衝擊,預期明年營收、獲利可望較今年往上。 [...]

研華今年估持平;明年拚營收增1成、毛利重返4成

研華(2395)第三季營收創同期新高及歷史次高,但毛利率仍受產品組合、匯率、零組件上漲等因素影響,未能重返40%,EPS為2.28元。公司認為,今年受匯率影響,營收約年增個位數,毛利率挑戰亦高,全年約在39.5-39.6%,難達成全年營收雙位數成長,毛利率維持在40%以上的目標。法人預估,今年EPS約8.5-9元,與去年水準相當;展望明年動能,公司表示,以台幣計算,預估營收可望成長10%以上,毛利率則力拚重返40%。 [...]

致新今年EPS估4.4元;明年VCM+SSD拚佔營收1成

致新(8081)第三季受惠電子旺季,面板及NB產品出貨較前季大幅成長2成,帶動營收上衝10.94億元,創近5年來單季新高。展望第四季,由於逐步進入營運淡季,法人預期營收將較前季下滑5-10%;法人並預估今年EPS約在4.1~4.4元水準。而公司新品VCM驅動IC,今年持續出貨,公司並進攻OIS產品,目前切入大陸手機一、二線大廠持續驗證中,明年有機會放量。此外,新品SSD今年受FLASH漲價影響,終端市場買氣縮手,公司認為明年展望將較樂觀;預期明年VCM、SSD等新品,佔營收比重可提升至5-10%。 [...]