雙反帶動鋁接單火熱,大成鋼Q1獲利可望走強

2018-02-22 鄭 盈芷 0

受惠美國對大陸鋁板進行雙反調查,目前大成鋼(2027)在鋁板/捲接單火熱,報價已漲逾1成,大成鋼1月營收創高、預期Q1營收也將呈強勁的年增表現,另外,受惠於鋁價、不鏽鋼價雙雙走強,在低價庫存利益帶動下,法人看好,大成鋼Q1獲利將有大幅彈升的實力,而大成鋼則預期鋁板/捲接單可一路旺到Q2。

兆利Q1營收看淡,期待Q2蘋果新品放量

2018-02-22 鄭 盈芷 0

有鑑於蘋果Macbook新品預期Q2才會放量,兆利(3548)Q1面臨產品青黃不接的狀況,加上去年Q1營收基期較高,法人預估,兆利Q1營收恐將呈年減表現;不過,因應蘋果MIM樞紐需求,兆利今年將進一步提升CNC加工零件自製率,若Q2訂單有望放量,毛利率將有改善空間。

接單增溫,三星Q1營收有望挑戰創高

2018-02-21 鄭 盈芷 0

受惠遞延訂單與年前拉貨需求挹注,三星(5007)1月合併營收創高,法人指出,有鑑於三星Q1整體接單持續回溫,三星Q1營收將有機會呈季增與年增表現,並且挑戰創高;整體來看,隨著歐美汽車大廠訂單穩定成長,三星今年營收仍可維持成長,而隨著歐元回升,法人預期,三星今年毛利率也有望較去年小幅墊高。另外,三星過去五年現金股利都維持在2~2.5元,配息表現穩定。

拓高精密量測、車電,德律看好AOI市占率續增

2018-02-21 鄭 盈芷 0

德律(3030)去年在自動光學檢測新品效益帶動,加上既有產品出貨也增,營運重返成長軌道,法人並推估,德律去年藍海市場營收占比有望突破55%;展望今年,德律去年推出自動光學影像檢測機(AOI)與X-ray自動檢測機(AXI)新型號,將持續拓展高精密量測、車電等利基型應用,而德律自動光學影像檢測機新品強調零漏測,產品推出後得到市場良好的回響,公司也看好自動光學影像檢測機市占率進一步提升。

《1月營收》自動化創高多,機殼、散熱有撐

2018-02-13 鄭 盈芷 0

自動化需求持續暢旺,1月上銀(2049)、直得(1597)、亞德客-KY(1590)營收都改寫新高,不過多數工具機廠則隨著出貨高峰過,1月營收多有所回落,而設備廠德律(3030)在自動光學檢測機台熱銷下,1月營收創近28月高,大量(3167)則受惠PCB廠擴產需求挹注,1月也續穩高檔;至於散熱廠則以動力-KY(6591)連兩月創高最為強勁,元山(6275)受惠小家電旺季,1月營收月增則逾5成;另外,機殼廠因去年Q1基期普遍偏低,1月營收年增也都相當明顯。

《1月營收》旺季+漲價,鋼鐵創新高家數不少

2018-02-12 鄭 盈芷 0

1月營收已大致出爐,鋼鐵股受惠於傳統旺季帶動、報價上揚激勵,以及下游庫存水位普遍偏低,1月營收大多仍延續去年12月動能,而在遞延訂單、農曆年前提前出貨帶動,三星(5007)、春雨(2012)、強新(5013)創高,至於大成鋼(2027)與大國鋼(8415)則在美國工作天數回升、景氣續旺加持下,1月也雙雙創高;另外,受惠設備產業需求成長、生產走順,鑄件廠嘉鋼(2067)1月營收再創新高,已連兩月創高。

伺服器Purley新平台效應,營邦客戶訂單縮手

伺服器、廚具動能升,川湖今年營收估逐季增

2018-02-09 鄭 盈芷 0

伺服器需求回溫帶動,川湖(2059)去年10月營收落底後,已連3月營收上揚,1月營收則創近14個月高;川湖去年受伺服器動能較緩、大筆匯損拖累,法人預估,去年獲利將明顯衰退,不過今年隨著伺服器導軌與歐規廚具導軌新品效益顯現,川湖今年營收將可逐季墊高,毛利率也有上升空間,只要匯損不致過多,獲利將有大幅改善的空間。

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鋼筋短期見修正;豐興今年營運仍看正面

2018-02-09 鄭 盈芷 0

延續年底旺季動能,豐興(2015)1月營收續穩高檔,自結1月稅前淨利仍達3億元水準,法人指出,豐興去年EPS約4.6元,若以配息8~9成估算,殖利率約6.2~6.8%,整體來看,豐興今年在上游成本仍具支撐、新廠效益顯現下,獲利仍看正面,不過有鑑於北美天候逐漸轉好、預期廢鋼供給將增,近期國際廢鋼行情也出現修正跡象,牽動豐興鋼筋報價連三周跌,買盤短期轉觀望,靜待年後市況回春。

桓達1月營收創同期高,今年營運續看強

2018-02-08 鄭 盈芷 0

桓達(4549)受惠中國大陸、美國與Mutec訂單皆旺,1月合併營收創同期新高,2月雖將受工作天數影響,惟法人看好3月將再轉旺,Q1營收可望僅小幅季減;桓達今年在中、美、Mutec三大動能支撐下,今年營運成長仍看強,營收則有機會逐季墊高。

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青鋼去年獲利彈、今年本業看增;PB值約0.85倍

2018-02-08 鄭 盈芷 0

處分上海廠挹注下,青鋼(8930)去年前3季EPS已達2.74元,去年整體獲利表現不俗,而青鋼今年雖無業外大筆利益進帳,不過因去年下半年整體接案不錯,Q1營運可望淡季不淡,上半年能見度明朗,法人預期,青鋼今年本業將較去年提升;青鋼去年底每股淨值估在17元上下,PB值約0.85倍,有鑑於去年獲利亮眼,也可持續觀察股利方向。青鋼樹谷新廠則預計Q2動工,將拚明年上半年完工,有助於擴充金屬天花板產能。

供給續緊,上銀上半年營收將勝去年下半年

2018-02-05 鄭 盈芷 0

受惠產業景氣持續暢旺、產能逐步提升,上銀(2049)1月營收達22.55億元,連11月創高,有鑑於供給吃緊情況將延續到年底,上銀上半年營收表現可望優於去年下半年,今年也可望持續調整產品價格,法人預期,上銀今年營收將看250~300億元,實際營收表現則還要觀察產能狀況,據了解,上銀目前在一些關鍵零件如刮刷器、減速機等供應上也遇到較緊的狀況;而因應日本市場蓬勃的成長,上銀今年擬併購日本同業,另外,公司今年下半年也不排除現增的規劃。

亞德客-KY旺季3月起跑;今年資本支出續強

2018-02-05 鄭 盈芷 0

亞德客-KY(1590)去年12月受年底盤點、大雪影響出貨,不過在遞延訂單挹注下,法人推估,1月營收則可望回到旺季水準,但2月將受工作天數影響,今年旺季仍將從3月起跑;亞德客-KY去年合併營收達137億創高,法人推估,去年EPS將可望站上18元創高,亞德客-KY去年資本支出達35億元,今年也可望維持高檔,法人預期,亞德客-KY今年營收年增仍可看15~20%,全年營益率則有望較去年再墊高。

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航太訂單續看增,豐達科今年營運具動能

2018-02-01 鄭 盈芷 0

航太接單成長,加上年前趕工出貨挹注,豐達科(3004)上季營收再度小創新高,不過因台幣強升,且年底通常營業費用較高,獲利表現仍待觀察;展望今年,受惠航太訂單持穩增長,法人認為,豐達科今年營收仍具持續成長的動能,因應業務發展需求,豐達科前年已在平鎮買廠,大陸也持續評估潛在設廠標的。

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春雨今年出貨成長估轉強,獲利也有可期

2018-02-01 鄭 盈芷 0

春雨(2012)去年東莞廠已順利轉盈,不過受匯損影響,法人推估,春雨去年獲利應與前年相差不遠;東莞廠在大陸內需市場暢旺帶動下,目前接單良好,印尼廠則受惠東南亞基礎建設商機,至於台灣廠則持續調整體質,聚焦車用、建築與利基型產品,春雨今年整體出貨將可望有明顯的增長,而若費用管控得當,法人看好,今年獲利也將有較大的成長空間。

捷邦上季獲利估年減;今年營運可望轉好

2018-01-31 鄭 盈芷 0

捷邦(1566)去年Q4受台幣強升,加上無高毛利的專案入帳,法人推估,Q4單季獲利將呈年減,而去年整年獲利估與2016年相當;展望今年,捷邦今年電動工具仍可溫和增長,至於車用在新訂單挹注下,則估有1成的成長空間,加上今年龜山廠、馬來西亞廠都可望轉盈,法人認為,捷邦今年獲利增幅可望優於營收。

報價再漲、中鴻Q1迎旺季;續關注陸供給變化

2018-01-31 鄭 盈芷 0

在原料上漲推升下,中鴻(2014)2月盤價漲幅較1月擴大,法人預期,農曆年後回補庫存需求將浮現;中鴻去年Q4獲利估將大幅彈升,Q1受成本墊高影響,法人認為,利差將較上季收斂,但Q1營運仍估為旺季水準,後續則還需觀察大陸供給情況,整體來看,在大陸供給側改革帶動下,今年上游原料仍可能處於高檔震盪,大幅修正的空間不大,而中鴻購料則具集團優勢,只要鋼價不致波動過大,每季仍可維持獲利空間。