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錩泰Q3營收符旺季表現,惟毛利率仍看謹慎

隨著傳統旺季到來,錩泰(1541)7、8月營收已見回溫,法人認為,9月營收仍可符合旺季預期,不過,受到台幣匯率持續升值影響,Q3毛利率看法仍謹慎,而錩泰今年訂單量雖估有高個位數的年增表現,不過受匯率衝擊,今年營運較為承壓,而法人預估,錩泰明年訂單仍有成長空間,美國風災後的重建需求也可持續觀察,不過,因錩泰毛利率受匯率影響較大,市場也關注毛利率何時落底。 [...]

NB旺季+SMT自製率增,西勝下半年營運正面

西勝(3625)今年在新機種案量增加,以及SMT電池保護蓋去年年中通過認證後,自製率持續提升,帶動公司前8月營收年增達65.88%,而有鑑於西勝本月又再開出一條SMT新線,加上NB產業旺季帶動,法人認為,9月營運看法正面,今年營收高峰則估可落在Q4;西勝今年底SMT自製率將拚提升至4成,明年也估還有提升的空間。 [...]

零組件供應問題,建準Q3營收估平Q2

受零組件供應問題拖累,建準(2421)8月合併營收仍未見增溫,法人預期,建準9月營收將有望來到相對高檔水準,不過因7、8月營收基期較低,Q3合併營收估將與Q2相當,低於預期;展望Q4,在伺服器、網通與車用訂單持續成長下,建準Q4營收則估將為今年高點,法人認為,建準今年營收增幅仍可維持過往平均水準,今年EPS則拚3元。 [...]

可成8月營收增幅較溫,期待9、10月轉強

隨著iPhone新機進入量產階段,可成(2474)8月營收也改寫新高,不過月增幅14%,則較其他蘋概股溫和,法人認為,主要係因金屬邊框工序較為複雜,初期仍有良率問題,而若可成9、10月合併營收可持續拉升,良率因素將可鈍化,Q4營收仍可望為今年高峰;展望後市,有鑑於可成今年仍維持強勢資本支出,市場則持續觀察可成能否持續提升在大尺寸機種滲透率,以及後續是否有機會承接不鏽鋼邊框訂單。 [...]

鎳價修正,彰源Q4營運尚有待觀察

受惠於大陸廠報價上漲挹注,彰源(2030)8月合併營收月增近2成,法人認為,彰源Q3在報價止跌回升支撐下,獲利將可望較Q2改善,不過,有鑑於近期鎳價回檔,加上國內9月不鏽鋼報價大漲後,下游買盤觀望,市場氛圍較為謹慎,Q4營運則還有待觀察。 [...]

爭取風電商機,世紀鋼將啟動台北港廠建廠案

世紀鋼(9958)今年鋼構業務仍估可小賺,而公司著眼於2019、2020年起國內離岸風電設置需求將開始放大,世紀鋼目前積極取得相關認證,也將在今年底前啟動台北港廠投資規劃,預計資本支出將達5億元,兩棟廠房將陸續於明、後年完工,以因應國內未來風電市場商機,而世紀鋼目前在手有彰化離岸前導風場的2座示範機組與福海離岸風場的28支機組,總計30座3.6MW大型離岸風機的鋼構塔架與基座訂單,訂單金額共36億元,目前規劃將於2020 年前全數完成。 [...]

晟田Q3營收有機會再小創高;明年Leap引擎轉換需求顯

受惠於漢翔(2634)等航太客戶出貨回溫,晟田(4541)8月營收月增逾3成,並且小幅改寫單月營收新高,法人看好,晟田9月營收仍有望維持相對高檔,Q3營收可望改寫新高,Q4也可望續穩,而有鑑於民航機大廠波音、空中巴士在新型單走道客機接單都有不錯的表現,目前也加速消化既有訂單,法人預期,最快明年上半年就有機會迎接Leap引擎轉換需求,較原先預期的明年下半年更早。 [...]

上銀8月營收再創高,Q4可望淡季不淡

在需求持續緊俏下,上銀(2049)8月合併營收再創新高,營收已連6月創高,法人看好,上銀Q4營收將可望淡季不淡,今年全年營收則有機會突破200億元創高,而在營收規模放大、產品組合持續優化下,上銀下半年獲利表現可望優於上半年,明年上半年產業看法仍可正面;而上銀近期也進一步打入日本車廠供應鏈、成為華為雲端與物聯網解決方案供應商,上銀中長期仍將持續受惠於智慧自動化趨勢。 [...]

鉛價回升,泰銘Q3利差可望放大

受惠於LME鉛價回升,法人看好,泰銘(9927)Q3產品利差將較Q2放大,而泰銘今年受惠於鉛價相較去年走揚,今年ASP可望較去年明顯提升、整體接單量也有望較去年增長,法人推估,泰銘今年獲利表現仍可看正面,明年配息表現仍有可期。 [...]

閎康下半年展望正面;看好明年大陸續成長

在擴產效益逐步顯現下,閎康(3587)8月合併營收再度小幅創高,法人看好,閎康Q3也可望再創新高,而下半年隨著折舊攤提壓力減輕,獲利將可較上半年改善;另外,因應海外轉投資需求,閎康董事會決議將現增900萬股,預計今年Q4完成,法人認為,短期雖估將稀釋獲利,惟看好閎康大陸FA(故障分析)、RA(可靠度分析)業務持續穩健增長,加上明年起大陸將有較多晶圓廠陸續開出,有助於閎康MA業績跟著茁壯。 [...]

接單旺、高鋒Q3營收續戰新高,今年獲利看佳

受惠於大陸汽車自動化產線遞延訂單挹注,高鋒(4510)7月合併營收達2.85億元創高,而有鑑於高鋒目前在手訂單已逾14億元,且大陸廠產量放大,法人認為高鋒8月出貨訂單量仍估可站上2.5億元,9月仍看穩,高鋒Q3營收將可望創高,而全年營收也有機會挑戰年增25%,高鋒在下半年本業獲利明顯改善,加上業外有和大(1536)股利與處分大埔美廠收益進帳,今年獲利也可望較去年大幅跳升。 [...]

橋椿Q3營運仍有不確定性;續關注新廠效益

橋椿(2062)由於與客戶調整營收認列方式,導致短期營收表現走緩,法人認為,有鑑於橋椿Q2獲利基期較低,Q3應可較Q2回升,但因短期有營收認列的不確定因素、天鴿颱風影響,以及原物料急漲,Q3獲利恐仍難回到年增表現,而橋椿也持續改善新廠效益,期望挹注中長線營運動能。 [...]