盈芷 報導

Amber的文章

氣立Q1營運落底,Q2、Q3將逐步走揚

受台幣升值衝擊,氣立(4555)Q1 EPS僅0.04元,來到公司掛牌低點,不過隨著iPhone等智慧型手機旺季將臨,氣立Q2起營運將可逐步增溫,而氣立今年起也已直接打入多家國際機殼大廠,法人看好,氣立Q3旺季熱度明顯,今年營收與獲利都可望較去年回升;另外,受惠於大陸人工成本飆漲、自動化需求大興,氣立目前工業機器人應用也有不錯的成長空間。 [...]

松和上半年獲利估優去年同期;殖息率逾7%

受惠於報價上漲,以及低價庫存利益挹注,松和(5016)Q1 EPS達到1.06元,法人看好,松和Q2獲利仍將有不錯的表現,上半年獲利將優於去年同期,而近期鋼價行情雖然轉弱,不過棒線價格則相對持穩,加上松和獲日本海底電纜訂單挹注,法人認為,松和下半年營運仍相對有撐。松和今年則擬配息2.5元,殖息率逾7%。 [...]

鋼價跌、燁輝Q2獲利看緩,營運拚Q3落底

受到大陸鋼價重挫影響,法人推估,燁輝(2023)大陸廠Q2營運恐僅在損平邊緣,而台灣廠獲利也將受台幣升值侵襲;不過中鋼(2002)預計明(26)日開出Q3盤價,法人認為,若中鋼盤價可適當修正,搭配近期大陸鋼價行情回升,燁輝Q3營運將有望落底,法人推估,燁輝今年營運表現仍有機會拚與去年相當。 [...]

閎康下半年營運轉強;廈門子公司預計Q3設立

受折舊、人員費用增加等影響,閎康(3587)Q1營業利益僅與去年同期相當,加上業外匯損2000多萬衝擊,Q1 EPS僅0.5元,為2011年以來的低點;而受惠於大陸晶圓廠、封測廠強勁需求帶動,法人認為,閎康Q2營收仍可持續墊高,而隨著新設備機台效益顯現,下半年營收將可望明顯轉強;另外,閎康與清華海峽研究院合資的廈門子公司目前已拿到公司登記證,預計Q3設立,效益可望於明年顯現。 [...]

海光Q1每股淨值逾21元;煉鋼稼動率續穩6成

有鑑於煉鋼稼動率仍待提升,海光(2038)Q1毛利率雖較去年Q4改善,但還在相對低檔,加上業外認列金融資產評價損失,海光Q1每股虧損0.17元,但受惠於鋼聯(6581)股價上漲,海光Q1底每股淨值則達到21.24元;而受到近期鋼價走低影響,法人認為,海光Q2出貨量估較無提升空間,不過隨著公司煉鋼稼動率突破6成,成本結構可望持續改善。 [...]

協易機Q2毛利率估回升,下半年動能可望轉強

因應Tier 1車廠客戶持續成長,以及近年新機台開發案較多,協易機(4533)去年Q4起開始調整整體營運與客戶結構,而今年Q1因打消較多老舊庫存,以及台幣強升影響,致使協易機Q1毛利率跌破20%,法人則認為,協易機Q2毛利率將可較Q1回升,而隨著新產品、新客戶效益顯現,協易機下半年營運動能可望轉強。 [...]

高鋒近期接單續旺,下半年毛利率可望改善

Q1雖有台幣升值衝擊,不過高鋒(4510)在營收規模與生產效益提升下,Q1毛利率仍相對有撐,而高鋒目前在手訂單逾8億元,法人估算,高鋒5、6月營收仍可續穩2億元,若工廠人員生產可持續改善,Q3營收還有進一步墊高的空間,而隨著匯率因素鈍化,下半年毛利率也估有改善空間。 [...]

鑽全Q2毛利率有提升空間,Q3可望迎旺季

受到5.5億元匯損衝擊,鑽全(1527)Q1每股虧損2.08元,不過隨著提列呆滯庫存金額收斂,鑽全Q1毛利率已較去年Q4回升,法人認為,鑽全Q2毛利率仍有改善的空間,而鑽全去年Q2營收明顯衝高,今年則可望回歸正常循環,以此推估,鑽全Q2營收估將呈年減表現,而今年營收高點則可望落在Q3。 [...]

力肯Q2毛利率有提升空間,Q3將有旺季可期

力肯(1570)Q1受惠於生產效益提升,毛利率仍續穩去年Q1水準,不過受業外匯損1400萬元衝擊,Q1獲利仍難逃年減的狀況;展望Q2,隨著客戶訂單增溫,加上車用氣動工具新業務持續成長,力肯Q2營收將可重返季增與年增表現,法人也看好,力肯在新接機種學習曲線提升下,Q2毛利率還有提升的空間,而Q3則有旺季可期。 [...]

鎧勝Q2營運步出谷底;市場關注iPhone訂單進度

隨著新款iPad、陸系手機陸續出貨,法人認為,鎧勝-KY (5264)Q2營運將逐步脫離谷底,而鎧勝-KY爭取iPhone訂單多年,法人圈也傳出,公司將有機會取得iPhone內部小件零件訂單,惟實際貢獻待觀察,法人認為,最快下半年可開始出貨,短期來看,鎧勝-KY還需要克服量產初期良率等問題,長線來看,則具想像空間。 [...]

中鴻Q2利差估收斂,Q3營運有望落底

價漲量增激勵下,中鴻(2014)Q1 EPS達0.48元,較去年Q4的0.28元大增,不過受鐵礦石價格崩跌影響,中鴻5月起報價全面開跌,但因成本還需一段時間改善,法人認為,中鴻Q2獲利將較Q1收斂,而中鴻6月報價預估仍將開跌,不過後續再跌空間應有限,Q3營運則有望落底,同時鋼管業務Q3起也可望拚獲利。 [...]

華祺Q2匯損有望收斂,下半年營運仍有可期

受惠於報價上漲、低價庫存利益挹注,華祺(5015)Q1毛利率創下金融海嘯以來高點,不過受匯損衝擊,單季EPS則幾乎較去年同期腰斬;不過觀看華祺Q2營運表現,法人認為,隨著匯損狀況改善,Q2獲利有望較Q1提升,而Q3雖將出貨屬於跌價訂單,但因公司台幣計價基準已調至30元以下,若台幣未續升,或可抵銷跌價影響。 [...]

桓達Q1獲利偏淡;Q2營運有望回升

桓達(4549)Q1合併營收、毛利雖與去年Q4相當,不過因Q1參展費用較高,加上匯損影響,獲利因而走淡;不過展望Q2,有鑑於台灣、美國、大陸市場接單仍佳,法人推估,桓達Q2營收仍可望較Q1持續增溫,而Q2營業費用則估將回歸正常,有助於獲利結構改善。 [...]

獲科技廠訂單+股利挹注,新光鋼Q3營運回溫

新光鋼(2031)Q1在價、量俱揚帶動下,單季EPS達到1.19元,創下2009年Q4以來單季獲利新高,而Q2受鋼價行情滑落影響,法人推估,新光鋼Q2鋼品利差將收斂,不過有鑑於新光鋼今年打入科技大廠材料供應鏈,預計5月起將開始出貨,且可一路放量到9月,因此法人看好,新光鋼Q3在營收動能回升,加上中鋼(2002)股利收益進帳下,獲利也將回升。 [...]

直得Q1毛利率亮眼,Q2產能持續吃緊

受惠於產能利用率提升,直得(1597)Q1毛利率近37%,優於預期,且4月合併營收達1.18億元、創高,而就訂單量來看,直得5、6月營收仍有機會上看億元,法人認為,直得Q2在產能持續吃緊下,毛利率看法正面,且因應未來工業4.0業務發展,樹谷新廠將於Q2底前動工,預計明年Q1投產。 [...]

獲科技廠訂單+股利挹注,新光鋼Q3營運回溫

新光鋼(2031)Q1在價、量俱揚帶動下,單季EPS達到1.19元,創下2009年Q4以來單季獲利新高,而Q2受鋼價行情滑落影響,法人推估,新光鋼Q2鋼品利差將收斂,不過有鑑於新光鋼今年打入科技大廠材料供應鏈,預計5月起將開始出貨,且可一路放量到9月,因此法人看好,新光鋼Q3在營收動能回升,加上中鋼(2002)股利收益進帳下,獲利也將回升。 [...]