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萬 惠雯

百聿迎OTT商機 今年逐季成長

文創廠商百聿(6622)為興櫃新兵,為國內同時獲Apple iTune/Google Play審核分潤上架商,並獲Netflix業務訂單,迎快速成長的OTT商機,展望今年,百聿因提供創意規劃到後製一條龍服務,擴大營業,推升營收大增,而下半年將有多部電影上檔,今年營運可望逐季成長。 [...]

記憶體模組廠Computex秀利器;缺貨潮恐延到Q3

記憶體模組廠商包括威剛(3260)、創見(2451)以及宇瞻(8271)迎接即將來到的Computex展,各家業者也都推出利基型新產品,創見、宇瞻以工控產品為主,威剛則切入機器人領域,推出自有品牌的陪伴型機器人。展望今年,記憶體缺貨可望延到Q3,本季價格也上漲,但也要注意顆粒漲價墊高成本,恐怕對模組廠毛利率造成壓力。 [...]

環球晶看好每季均漲價;併購SunEdision轉盈將提早

環球晶(6488)近期甫列入MSCI成份股,環球晶第一季每股獲利0.95元,大幅優於市場預期。展望今年度,環球晶目前全部的廠都維持滿載,且到年底前產能均已訂滿,且最緊缺的12吋產品價格可望逐季調漲,預估下半年到明年矽晶圓缺貨將更趨嚴重,而併入的SunEdison有效費用降低,轉虧為盈的時間可望較之前預估的9個月大幅提早,而今年環球晶也不會再有擴產計劃,將致力於調整SunEdison的營運績效。 [...]

亞電今年營運逐季成長 TPI新產品下半年貢獻動能

軟板材料商亞電(4939)經歷去年生產線、產品優化等體質調整,最壞情況已過去,今年表現回到成長軌道,營運可望逐季成長,由於其客戶5成為中國品牌,隨中國品牌市占率擴大而成長,新開發的TPI基板產品也將到位,5G高速傳輸產品則估2018年發酵。法人估,亞電今年營收年成長約1-2成,毛利率可回升至25%以上,今年不會再發生呆帳提列的損失。 [...]

富邦媒與各大品牌合作;電視購物已止跌拼成長

富邦媒(8454) Q2消費力道回溫 母親節業績旺,下半年營運將逐季成長,展望今年,富邦媒成長動力與各大品牌合作,今年目標將會有100-200個品牌合作,另外,過去幾年衰退的電視購物,今年有機會持平到小成長;在海外轉投資部分,中國轉投資環球國廣,Q1年成長31%,可見在擴大落地後,調整效益顯現,未來會愈來愈好。 [...]

VHQ-KY Q1獲利創次高 營運可望逐季成長

廣告和電影後製廠商VHQ-KY威馳克媒體(4803)受惠於處份電影股權收益,推升Q1 EPS 2.54元,為單季次高水準。展望今年,Q2多款自有IP電影進行開拍,下半年包括《奇幻之旅》多部參與投資的電影將上檔,VHQ可認列後製及特效業務外,仍可望有認列處分的股權收益,或電影上映的票房收入分潤,營運表現逐季成長。另外,VHQ也持續評估投資或併購,擴大產能。 [...]

亞信拓展客戶有突破;Q2展望樂觀

網通晶片廠商亞信(3169)Q1毛利率自去年同期顯著提升,推升單季EPS 0.37元 獲利年增逾8成水準。展望Q2,受惠於客戶以及市場有所突破,新產品已於Q1起陸續量產,Q2持續發揮,本季營運展望樂觀。亞信2016年股利擬配發現金股利1元,殖利率約3.4%。 [...]

多場演唱會相繼推出 華研Q2動能強勁

文創廠商華研(8446)第一季EPS 1.23元,年增5.8%。展望第二季,4月份主辦林宥嘉2場小巨蛋演唱會,推升營收月增逾9成,且即將5月份還會有「信」演唱會登場,以及陸續將演唱會移師往海外複製巡迴演出,推升營運動能。法人估,華研第二季營收可有逾35%的季成長,今年營運仍可望逐季成長。 [...]

達邁Q1毛利率逆勢升 客戶分散有成市占率升

軟板上游材料聚醯亞胺薄膜(Polyimide Film,PI)廠商達邁(3645)第一季雖為淡季,高毛利率產品出貨比重降,但因稼動率升成本降,毛利率逆勢成長,EPS 0.57元,展望第二季,傳統上因應新機上市,客戶將在5月下旬起啟動拉貨潮,第三季則會登全年最旺季,另外,隨著達邁的產品市占率提升,客戶分散有成,減緩營收波動的風險。 [...]

智冠Q1 EPS 1.53元創三年來新高;子公司損益改善

智冠(5478) Q1 EPS 1.53元,創三年以來單季新高,除了旺季效應,子公司營運狀況改善,網龍(3083)也由虧轉盈。以今年來說,Q2將進入傳統淡季,智冠則跨足東南亞遊戲市場,而在金融支付的部分,智付寶自Q1開業後,將陸續開通各大消費應用。法人估,智冠今年全年拼營收雙位數成長,每股獲利可達3.8-4元的水準。 [...]

聯詠估Q2季增5-9%;TDDI Q3放量

驅動IC廠商聯詠(3034)Q1因併購產生的一次性費用以及匯損因素,單季每股獲利1.53元。展望第二季,看好SoC以及大尺吋面板驅動IC的成長表現,手機庫存去化則約至6月,整體第二季營收估季增5-9%,而市場關心的TDDI的部分,則將於Q3放量。另外,聯詠也已公告擬配發現金股利7元,殖利率約5.8%的水準。 [...]

三貝德Q1獲利創同期高;擬搶攻大陸文教市場

K-12數位學習教育廠商三貝德(8489)第一季受惠於行銷費用有效控制以及免費會員轉換為付費會員比例升,營利率回升,每股獲利1.1元,創同期新高水準。展望第二季,將於5月擬推出會考攻略活動,搶6月升學商機,下半年則預計推出三合一平台,攜手補習班進行數位轉型,也已佈局大陸文教市場,將開設補習班、學校以及線上學習系統三大項目。 [...]