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蕭 燕翔

艾恩特航太布局有突破;毛利率驅動獲利墊高

走過NB應用調整的低潮期,連接器廠艾恩特(3646)今(2017)年首季雖營收年變動率為負,但近四成的毛利率創下歷年同期新高,表現也超前上市櫃的連接器多數同業。法人認為,公司在車用與工業用兩塊大市場,都有不錯的新單斬獲,且正式切入航太機構件的供應鏈,預期全年營收雖持平至小降,但獲利有望不亞於2016年,2018年營收可望重回成長,獲利挑戰再登掛牌後新高。  [...]

康控-KY 6月營收估優5月;H2聲學元件大成長

美系客戶智慧機新機拉貨漸啟,法人預期,康控-KY(4943)6月營收將優於5月,第二季表現也會優於首季,而7月起隨新機逐漸進入拉貨高峰,營收可望出現較明顯跳升,今年全年營收將繳出超過五成的高成長,獲利也會一季高於一季。且因康控-KY透過策略夥伴美律(2439)交貨美系大廠,今年才算是正式建立結盟關係,明年三方關係可望更趨緊密,帶動營運維持高成長。   [...]

易威明年營收躍升,最慢2019年常態轉盈

三大事業群同步前進,易威(1799)宣告三年轉型到位,其中藥物研發部門已累積四款學名藥,送件申請美國FDA藥證,今年可望有兩張獲准上市,其中含一款專利尚未到期的P4類用藥。另再生醫學因擁有全球唯一纖維母細胞庫,將啟動台日美三地臨床,瞄準慢性傷口的癒合。經營團隊也預期,明年營運將大幅成長,最慢2019年將可靠常態收入轉盈。 [...]

泰碩今年本業仍拚成長;現金殖利率逾7%

新品量產毛利率偏弱,加上匯兌損失,零組件廠商泰碩(3338)第一季轉虧,低於預期,不過法人認為,4、5月毛利率可望見到改善,本季營收及獲利都會明顯優於首季,下半年在伺服器新平台的帶動下,營運動能轉強,全年營收仍力拼兩位數成長,本業將呈倒吃甘蔗,挑戰優於去年。泰碩今年也將於7月5日進行除息,每股將配發近2.2元現金股利,對照目前股價,殖利率超過7%。 [...]

同協今年營收看增,現金殖利率穩定

網通客戶新機需求暢旺,沖壓件廠商同協(5460)5月營收創下22個月來新高,法人預期,6月接單也有不錯水準,今年營收有機會逐季走揚,全年營收看增5-10%,獲利重回上升軌道。而公司股東會也已通過今年每股將配發0.65元現金股利,換算殖利率近5%,以今年市場估計的獲利估算,明年現金股利可望更勝今年。 [...]

智擎今年穩收歐銷售權利金可期;PEP503授權受關注

破除銷售不佳流言,智擎(4162)參與臨床研發的後線胰臟癌新藥安能得,去年在美銷售繳出超過5千萬美元成績,今年首季年增逾六成至1,610萬美元,歐洲同期僅銷售德奧兩國,智擎認列的權利金分潤已有50萬美元以上,季增逾3倍。法人認為,今年智擎靠安能得分潤與亞洲可能取證的里程碑金,獲利將較去年續揚,且最新在ASCO公布頭頸癌一二期亮眼數據的PEP503,不排除也有洽商授權機會。 [...]

湧德自動化中期效益可期;車用已小量出貨

產品與產線自動化雙線並進,湧德(3689)獲利力拼重回榮景。經營團隊預期,現產線自動化程度已逐季拉高,產品新設計的替代率年底力拼一成,一旦兩大工程完成,材料成本可望較目前減半,並提高自動化良率,毛利率將逐年回升。公司在既有產品線外,也已順利切入車用市場,雖初期營收挹注不大,但長期方向可關注。 [...]

信邦風電貢獻已見止跌回升,全年營運續衝高

利基領域客戶轉增長,零組件廠商信邦(3023)5月營收月增8%,法人預期,6月還將較5月小幅成長,本季營收將略優首季。而之所以今年公司前五月營收年增率仍呈小幅負數,主要是受匯率影響,但在風電應用已見落底回升訊號,且醫療、汽車、工業等利基產品線全年貢獻續增長下,法人預期,今年營收將逐步加溫,全年營收獲利再創新高可期。 [...]

胡連Q2營收季減兩位數,全年仍衝兩位數

大陸車市自主性調整,車用連接器廠商胡連(6279)5月營收跌破3億元、月減13%高於預期,法人也下修公司本季的營收,季減率恐達兩位數,但因第四季預期小排車稅制優惠恐完全退場,加上今年熱賣的吉利車款將有4款車導入胡連保險絲盒,挹注旺季動能,全年營收仍力拼兩位數成長,獲利再創新高。 [...]

南光今年營收成長靠銷美;日抗癌銷售底部應已過

日本抗癌針劑客戶出貨低點已過,製藥廠南光(1752)首季毛利率較去年第四季回升,但仍低於去年同期,所幸有業外配合客戶抗癌藥的研發補助金入帳,單季獲利還趨近去年同期,每股稅後盈餘0.64元。法人預期,南光首款銷美的抗生素用藥近日將開始正式銷售,因還屬P4類用藥,競爭者有限,且通路夥伴不弱,長期潛力值得觀察。 [...]

鴻碩Q2營收拼不亞Q1,殖利率可期

IT淡季影響,線材廠鴻碩(3092)4、5月營收偏淡,但法人預期,6月若盤點因素影響不大,本季營收還有機會至少維持在首季水準,產品比重有朝更良性發展可能。今年營收估增個位數,但因非系統的訂單受惠產業大者恆大的整合,占比提升,毛利率走升是獲利成長的關鍵,獲利再創高峰。今年每股也擬配發3元股利,其中含2元現金及1元股票。 [...]

中信金今年核心收入看續揚,現金殖利率居金控前段

看好核心收入成長與股利政策轉向,法人圈多對中信金(2891)今年股東權益報酬率持續上揚,抱持樂觀看法,法人預期,今年該金控每股稅後盈餘可望達1.6-1.9元,且董事會通過每股將配發1元現金股利,以目前股價水準估算,現金殖利率超過5%,未來維持全數配發現金的股利政策,可望吸引更多長期買盤青睞。 [...]