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蕭 燕翔

藥品貢獻加溫,易威營運漸入正向常軌

聚焦核心事業群發展,易威(1799)多方並進,其中利基學名藥已有三個產品,送件申請美國藥證,進度最快者,期許今年第三季底前可以取得藥證,年底前上市搶市,另再生醫學與醫材事業群,前者將規劃進入人體臨床,後者則擬透過生產基地調整,降低成本,提高獲利率。法人預期,因藥品事業群貢獻將顯著成長,公司最慢應可望於明年步入獲利常軌。 [...]

光通訊需求回溫,正淩今年獲利估重回成長

光通訊客戶切換空窗近尾聲,利基連接器廠商正淩(8147)展望轉強,法人預期,因正淩在光通訊連接器的技術能力,居亞洲領先地位,會是此波速度升級的最大受惠廠。首季相關貢獻已轉強,第二季持續加溫,今年營收持穩,但產品組合轉佳與少了一次性的費用轉銷,每股獲利重回成長。 [...]

銅價漲/高階網路線需求增,萬泰科Q1淡季不淡

銅價飆漲,重回6千美元以上,網路線材萬泰科(6190)受惠程度大,法人預期,在下游預期漲價的庫存回補,與高階網路線出貨爆單下,首季營運淡季不淡,因公司去年底已拉高銅料庫存水位,加上向客戶報價可完全轉嫁,有助於毛利率在毛利率提升下,本業盈餘成長優於營收,今年營運可望同步再創近年高峰。 [...]

搭上Nvidia智能車商機,詮欣車用爆發

搭配Nvidia車用GPU商機,詮欣(6205)配合歐洲夥伴打入公板,順利切入美系智慧車供應鏈,去年第三季已開始小量交貨,終端車用客戶也擴大至美系車廠,隨Nvidia轉戰車用的企圖心明確,且自動輔助駕駛系統在未來幾年新款高階車,可望漸趨普及,貢獻將逐年墊高。法人預期,詮欣今年車用營收占比將上看15%,整體營收將恢復兩位數成長,本業盈餘也將同步增溫。 [...]

永信今年獲利估重回成長;昆山廠擬登陸新三板

因美國子公司進行調整,與費用率偏高,永信控(3705)去年前三季獲利年減近10%,每股稅後盈餘2.08元,法人預期,全年每股稅後盈餘將低前年。展望今年,在美國子公司調整近尾聲,且集團資源整合的效益發揮,獲利有機會重新恢復成長,加上永信(昆山)今年可望在新三板掛牌,也引發市場關注。 [...]

降低台幣升值衝擊,中壽拉高避險比例

受到新契約費用與匯兌評價影響,中壽(2823)自結元月轉虧,但法人認為,隨新約銷售恢復正常,與經營團隊拉高避險比例,應有助於獲利穩定。而因美國聯準會今年再啟升息,已為市場共識,仍有助於壽險業長期經常性收益率改善,且中壽今年5月公布的隱含價值,預期也仍有穩定增長空間。 [...]

神隆今年營收成長略轉強,較大成長仍待明年後

受到上季稅率偏高影響,原料藥大廠神隆(1789)去年每股稅後盈餘0.87元,略低於法人預期,展望今年,主力成長則來自客戶五項已處三期臨床的新藥研發收入,營收貢獻可望倍增,整體營收年增幅度應有5-10%,每股稅後盈餘重新挑戰1元以上水準,而營運雖最壞時候已過,但更大幅度的成長,恐待針劑廠或新藥代工客戶的實質挹注。 [...]

鉅祥元月獲利恐「匯」損,但現金殖利率可期

台幣暴升衝擊,法人預期,專業沖壓件廠商鉅祥(2476)將公布的元月自結獲利恐受影響,不過,若就營運本業來看,元月在治工具等領域接單不俗,今年全年來自利基市場的接單,仍有成長空間,但考量多數收款來自人民幣,匯價可能影響營收增長幅度,暫估營運與去年相當,而在去年每股稅後盈餘繳出2.65元的佳績下,隱含現金殖利率可期。 [...]

瀚荃去年EPS估近3元,今年拚穩定增長

營運倒吃甘蔗,連接器廠瀚荃(8103)去年下半年獲利增溫,法人預期,第四季雖營收下滑,但因本業穩定及業外匯率挹注,單季獲利反有機會優於第三季,全年每股稅後盈餘有近3元水準。展望今年,法人認為,最大成長仍來自系統產品,全年營收有小增機會。 [...]

營運能量增強,中美冠科-KY可望拉大與同業差距

站穩藥物檢測市場的龍頭角色,中美冠科-KY(6554)綜效延伸,經營團隊除新設路易斯安那子公司,並建立自體免疫的檢測平台,成為中長線拉大與競爭對手利基的關鍵。法人認為,公司今年營收應可維持近年約三成的年增幅度,獲利增幅優於營收,未來不排除再透過併購與策略結盟,加速營運規模的擴張。 [...]