宏致Q1營運落底,盼工業/車用貢獻逐年加溫

2018-06-16 蕭 燕翔 0

產品調整與台幣升值,連接器廠宏致(3605)連二季虧損,不過,法人認為,第二季的毛利率有望較首季好轉,假設費用控制得宜、業外也沒有匯兌壓力,應有機會順利轉盈;而今年公司仍期待在工業與車用上有所進展,在合併效益全年貢獻下,全年營收可望有個位數增長,獲利也盼較去年的低點逐步回升。

中化生今年本業穩業外增,明年新品挹注轉強

2018-06-16 蕭 燕翔 0

處分閒置資產,原料藥廠中化生(1762)觀音廠處分利益,預估6、7月入帳,對每股盈餘貢獻超過2元,而今年雖營運主要靠既有產品,但業界認為,配合客戶開發多年的兩個P4學名藥用原料藥,其中之一的EVE用於器官移植適應症,最順利情況可以在今年第四季上市,最慢明年下半年實質需求也會逐步加溫,明年營運成長有轉強機會。

全宇-KY Q2毛利率估回升,今年營收成長優往年

2018-06-13 蕭 燕翔 0

馬國政局變天,有利拓展新市場,生物複合肥廠商全宇-KY(4148)今年有機會打入水稻市場,打破現有特殊廠商壟斷局面;而因馬國油棕園的土壤地力轉趨不利,加上國際上對廢渣處理環保需求的拉高,法人認為,有助於公司既有生物複合肥每年維持兩成的出貨量成長,而攜手馬國集團的首個果渣處理廠今年底開始營運後,將是拓展第二隻腳的試金石,今年營收可望有優於往年的成長,第二季後毛利率將逐步恢復正常水準。

瀚荃Q2營收有望拚新高,今年營收增但獲利待觀察

2018-06-13 蕭 燕翔 0

產品漲價與虛擬貨幣儲存系統訂單旺,連接器廠商瀚荃(8103)5月營收創下新高,法人預期,最快第二季營收有機會挑戰新高,毛利率則可望在第一季落底後,緩步回升。法人認為,公司今年營收繳出兩位數成長無虞,但獲利是否同步成長,則將觀察毛利率的回穩速度與幅度而定。

《5月營收》醫藥/保健/美容創高多熟面孔,大江等續強

2018-06-12 蕭 燕翔 0

生醫族群5月營收表現大致符合預期,其中創單月新高者,不乏大樹(6469)、立康(6242)、大江(8436)等熟面孔,另有先前都處低檔調整5月彈升的通路商久裕(4173),另外血糖儀器廠商五鼎(1733)、醫美廠商曜亞(4138)與雙美(4728)、農業生技的瑞基(4171)、原料藥廠旭富(4119),上月營收也都有20個月以上的新高成績;其餘像是代理奶粉回收事件式微的生達(1720),營收呈現三成以上月增,最壞時候也近尾聲。

正淩Q1營運估落底,中興解禁漸受惠

2018-06-12 蕭 燕翔 0

主力客戶中興通訊銷美有望解禁,市場預期,連接器廠商正淩(8147)營運應有機會在第一季落底,隨中興銷美動能逐步恢復,加上醫療應用新客戶加入,全年營收仍力拼雙位數成長;公司先前董事會通過每股將配發2元現金股利,推估殖利率超過6.8%。

智擎安能得銷售略增溫;PEP503解盲數據關鍵

2018-06-12 蕭 燕翔 0

因收件資料整理問題,新藥研發公司智擎(4162)法國夥伴Nano軟組織肉瘤二/三期數據,來不及於今年ASCO上公布,引發外界質疑,但據了解,公司解盲時間仍期望能在6月底、7月初完成,結果好壞將影響PEP 503的其它適應症後續規畫。而安能得上季歐洲銷售略有加溫,但整體病患用藥的滲透率,還有成長空間,後續台灣健保價也可望到手,加速國內市場的布局。

安成藥:最快Q4損平,工廠明年起拉高至兩班制

2018-06-08 蕭 燕翔 0

安成藥(4180)今日舉行股東常會,經營團隊會後共同接受媒體訪問,經營團隊表示,今年的狀況會越來越好,最快第四季達損益兩平,而年底將有4-5個產品線中的產品,明年起工廠將從目前的一班制,提高至兩班制,以因應產品上市後的量產需求。而去年底併入的景德工廠,預計明年下半年接受美國FDA查廠,預計眼藥廠2020年後就會對營收有明顯挹注。

鴻碩5月營收估創近年高,Q1落底Q2後漸加溫

2018-06-08 蕭 燕翔 0

匯損回沖,市場估計,線材廠商鴻碩(3092)4月獲利將逼近首季總和,而5月營收可望創下近七年新高,今年雖毛利率較有壓力,但會靠營收成長力拼獲利持穩,亦即連三年每股稅後盈餘維持在4元以上的優等生水準。公司也將在8日召開股東會,通過股利政策,每股預計配發4.2元股利,其中含4元現金,對照目前股價,現金殖利率逾8%。

麗豐-KY今年營收逐季增可期,董座目標續做大做強

2018-06-05 蕭 燕翔 0

麗豐-KY(4137)今日舉行股東常會,順利改選董監事,董事長陳碧華(附圖資料照片)指出,中國大陸美容連鎖通路市場尚未飽和,未來幾年維持近年高幅度的加盟店淨增加店數仍可期,而主營通路做大做強的策略,除了將向上架構與向下延伸外,也已開始布局複製在東南亞市場。經營團隊也預期,今年營收將是逐季成長,第四季營收季增率還將有兩位數水準,法人預估,公司今年每股盈餘有望13元起跳,甚至挑戰14-15元。

逸達月底轉上櫃,明年起漸入常態起飛期

2018-06-04 蕭 燕翔 0

研發型醫藥公司逸達生技(6576)即將在6月底上櫃,公司是採新劑型新藥與純新藥(First In Class)並進發展的策略,其中,新劑型新藥關鍵平台的SIF,只花了五年就完成動物試驗至三期臨床試驗,六個月劑型今年底前將送件申請美藥證,三個月劑型也將在一個月內跟進;法人預期,逸達今年底前將至少有兩筆授權金入帳,虧損將明顯縮減,挑戰逼近損益兩平,明年起盼靠前列腺癌用藥的常態銷售轉盈。

宣德Q1營運有望落底,企業/車用布局漸加溫

2018-06-04 蕭 燕翔 0

成本高漲與匯率衝擊,連接器廠商宣德(5457)首季虧損擴大,但法人認為,首季營運可望落底,且公司陸續在企業市場與車用領域,有不錯突破,前者年底月營收貢獻有望倍增,車用則將在第四季開始量產出貨,明年底佔比將挑戰5-10%;今年公司營收可望兩位數成長,獲利力拼倒吃甘蔗,逐年好轉。

嘉澤最快Q2營收拚新高,今年EPS 15元起跳

2018-05-30 蕭 燕翔 0

白牌伺服器市場需求穩增,加上子公司嘉基挹注,連接器廠商嘉澤(3533)前四月營收年成長27%,法人估計,5月營收將持平4月,第二季營收有挑戰單季新高機會;法人認為,在上半年Purley轉換率還不如預期下,營收成長已超前去年底預估,一旦下半年轉換潮啟動,力道可望更強,今年營收成長上修至兩成,每股稅後盈餘將是15元起跳。

三商壽隱含/新契約價值表現淡,資產調整延續

2018-05-30 蕭 燕翔 0

調降投報率假設,三商壽(2867)去年底隱含價值僅年增2%,增幅低於往年,在股本增加下,每股隱含價值從前期的75.5元,降至67.1元;而新契約價值因調整保單結構,去年一年期新約價值年減超過四成,表現也較同業為弱。法人認為,從投資組合配置來看,公司仍持續提高經常性收益率的貢獻佔比,今年全年經常性收益率有機會維持年增,但獲利能力的提升還有待觀察。