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鄭 盈芷

橋椿去年Q4毛利率驚豔,Q1營收先看穩

橋椿(2062)受惠於人民幣、台幣貶值挹注,去年Q4毛利率達27.79%,創金融海嘯以來高點,去年EPS則達4.58元,優於市場預期;觀看Q1營運,法人估算,橋椿Q1營收可望持穩上季,而毛利率雖估將拉回,惟因新廠攤提折舊尚影響不大,預期Q1毛利率下滑有限,Q2則可持續觀察新廠對毛利率影響程度。 [...]

業強去年靠業外轉盈;今年續衝刺熱導管銷量

業強(6124)去年本業雖估難獲利,不過因業外認列昆山廠處分利益,去年稅後將有獲利空間;展望今年,業強今年熱導事業仍較競爭,公司則期望透過持續擴大銷量帶動營運早日回穩,而照明事業今年營收則估可持續成長,至於半導體封裝材料事業虧損幅度則可望再縮,整體來看,業強今年營收還有增長空間,不過獲利表現仍待觀察。 [...]

允強Q1獲利展望正面;鋼管新廠Q3動工

受惠於營收規模放大、台幣貶值,法人推估,允強(2034)去年Q4獲利將彈升,去年EPS估在2元上下;觀看今年Q1,工作天數雖然較少,不過在利差提升下,允強Q1獲利仍看好,而允強斗六鋼管新廠則預計Q3動工,明年下半年投產,由於鋼管利差較佳,預期隨著鋼管營收貢獻提升,將有助於改善允強獲利結構。 [...]

雙鴻上季營收低預期,Q1手機熱管出貨看回升

雙鴻(3324)去年Q4受到手機熱管出貨高峰過,加上VGA散熱產品出貨走緩,營收季減16%,略低於法人預期,不過觀看Q1,隨著手機新品出貨放量,加上Macbook Pro散熱模組持續穩定出貨,法人估算,雙鴻Q1營收仍可維持年正成長表現,而雙鴻為手機熱管主要供應商,法人看好,雙鴻今年手機熱管出貨仍可持續成長,VGA與伺服器散熱也有成長空間。 [...]

高鋒去年營收創高,今年將著重改善獲利

受惠於遞延訂單挹注,高鋒(4510)去年12月合併營收衝上新高,也帶動去年合併營收突破22億元創高,不過法人指出,高鋒去年營收雖逆勢創高,惟推銷費用也大幅墊高,加上台幣升值等影響,高鋒去年EPS也先看1元上下;展望今年,相較於衝刺營收,高鋒今年將加強費用控管,再加上處分廠房利益進帳,法人預期,高鋒今年獲利將有望較去年改善。 [...]

固緯去年營收創高,今年仍可望穩健增長

隨著年底營收認列高峰至,固緯(2423)去年12月合併營收又再度改寫新高,並且帶動去年整年營收突破22億元創高,法人預期,固緯去年獲利也可望優於前年,來到近5年高點;展望今年,固緯看好國內教育市場需求回溫,加上歐美日等海外市場持續成長,今年營運仍可望維持穩健增長的步調。 [...]

半導體需求旺,致茂今年營運展望正面

在半導體檢測設備需求續強下,法人估算,致茂(2360)去年Q4公司營收估可大幅年增,並且估將介於去年Q1~Q2之間;展望今年,法人看好,在雷射二極體、RF模組、車用晶片需求挹注下,致茂今年半導體檢測設備業務看法樂觀,不過Turnkey solutions則因去年基期高,加上今年一例一修政策剛上路還需觀察,目前看法較為持平,而致茂今年旺季則仍估在Q2、Q3。 [...]

大國鋼去年毛利率已改善,今年拚出貨回升

在龐大低價庫存撐腰下,大國鋼(8415)去年前3季毛利率逐季走升,法人認為,大國鋼去年Q4毛利率還有機會更佳,不過大國鋼營運與美國工業景氣連動大,受去年工業需求疲弱影響,大國鋼去年出貨較平,惟公司則看好,今年隨著美國加大基礎建設力道,今年整體銷量將較去年改善,而今年上半年也仍有低價庫存利益可期。 [...]

華祺上季獲利可望彈升,Q1營運續看穩

受惠上游不鏽鋼報價大漲,華祺(5015)去年12月合併營收再度站上2億元,法人指出,華祺去年Q4在毛利率回升、台幣走貶挹注下,獲利將可較去年Q3彈升,整體來看,華祺2016年獲利將可較2015年提升,而華祺Q1海外廠接單滿載,台灣廠雖有農曆過年影響,惟接單狀況也佳,Q1合併營收可望續穩去年Q4。 [...]

中鴻去年EPS挑戰1.3元;1月利差再度轉佳

中鴻(2014)上季扁鋼胚成本大幅墊高,惟報價從去年12月起才明顯調升,法人推估,中鴻去年Q4獲利將較去年Q3衰退,但整體來看,中鴻去年EPS仍可望挑戰1.3元,創金融海嘯以來高點,而中鴻1月也持續調漲報價,目前利差再度回到理想水準,加上接單火熱,法人看好,中鴻1月獲利動能將再度轉佳。 [...]

榮剛上季獲利看增;正面看油氣產品接單回溫

受惠於不鏽鋼漲價、工具機景氣逐步回溫,法人看好,榮剛(5009)去年12月合併營收將可較去年11月增溫,而在台幣貶、匯損回沖挹注下,榮剛去年Q4獲利將較Q3彈升;展望Q1,法人認為,榮剛Q1出貨仍可續穩去年Q4,而在美國原油探勘產業需求回升下,公司近期油氣產品詢單轉熱,預期效應將在下半年顯現。 [...]

喬福上季獲利看增,今年營運拚步出谷底

受工具機景氣尚待回溫影響,法人認為,喬福(1540)上季營收恐將為去年谷底,不過隨著台幣貶、匯損回沖,喬福上季獲利將可望明顯改善,而喬福今年Q1營收則先看持平上季,不過隨著近期美國、大陸接單需求好轉,喬福今年營運有望走出谷底;喬福去年底每股淨值估逾16.5元,目前PB值約0.7~0.8倍。 [...]

乙盛-KY去年營收創高;上半年動能仍正面

乙盛-KY(5243)去年Q4合併營收仍穩30億元,法人預期,受惠於人民幣貶值,乙盛-KY單季毛利率將可優於去年Q3,去年EPS估可站穩2元;展望今年上半年,受惠於資料中心客戶伺服器拉貨續穩、日系TV訂單加持,法人估算,乙盛-KY上半年營收估有機會年增1成,而電動車沖壓件新產線也預計於今年Q2到位,下半年可持續觀察新訂單效益。 [...]