《10月營收》iPad新機帶動,GIS/TPK/瑞儀走高

受惠於蘋果iPad新機推出、iPhone新機效應遞延,主力觸控面板供應商GIS-KY(6456)10月營收181.18億元、月增25.4%、年增1.5%,至少創下2015年上市以來新高。TPK-KY(3673)10月營收衝上172.66億元、月增52.6%、年增71.4%,也創下60多個月新高。累計前10個月營收年增4.4%、同比翻正。

iPad及MacBook主要背光模組供應商瑞儀(6176)10月營收也站上58.09億元、月增17.7%、年增21.4%,創下近34個月波段新高,累計前10個月營收年減6%。

其他背光模組大廠方面,中光電(5371)產品業務調整奏效,10月營收月減3.9%、年增0.8%、為近3年同期新高。達運(6120)則因FMM還在認證,主力產品顯示器背光模組及系統產品旺季已過,10月營收續降至18.8億元、月減8.6%、年減18.5%、為近5年同期新低。

系統廠商佳世達(2352)在積極併購擴大發展新事業、策略夥伴漸增推升下,10月營收141.79億元、月增4.05%、年增20.5%,創下近12年來新高。液晶電視製造商瑞軒(2489)在北美促銷旺季備貨推升下,8月以來連續加溫,10月營收來到19億元、年增24%、亦為近22個月波段新高。

面板廠方面,由於歐美拉貨高峰剛過,友達(2409)10月營收續降至264.89億元、月減3.5%、年減3.4%,群創(3481)因電視組裝業務漸增,10月營收月增2%、年增0.6%。華映(2475)10月營收月減21%、年減50.6%,至少是2003年以來近15年單月新低。彩晶(6116)10月營收雖月增15.6%、但仍年減44.6%,為近3年同期新低。凌巨(8105)10月營收月增5.9%、年減23%,為近4年同期新低,主因是代工減少、產品調整、車載面板競爭增強。

至於其他零組件廠商,真空蒸鍍薄膜製造商岱稜(3303)調整產品組合、回歸聚焦真空蒸鍍薄膜後,本業加速成長,在旺季效應加持下,10月營收站上2.79億元、月增20.46%、年增42.4%,創下50多個月來新高。

利基型顯示器面板模組受到各產品線客戶拉貨進度差異影響,晶采(8049)10月營收續降,月減8.87%、但年增27.66%,累計前10個月也年增7.3%。光聯(5315)因新品量產出貨,10月營收月增1.7%、年增35%,但累計前10個月營收仍年減7%。晶達(4995)10月營收月增23.5%、年增30.3%,累計前10個月營收也仍年減9%。

偏光片大廠明基材(8215)10月營收11.6億元、月增0.5%、年增41%,為近3年同期新高,累計前10個月營收年增12.5%,主要係醫療事業版圖持續擴張、新產品陸續推出量產、既有液晶面板應用偏光片穩定。誠美材(4960)10月營收月增5.6%、年增53%,為近5年同期新高。累計前10個月營收年增25%,主要動能來自大股東支持、大陸面板客戶業務成長。

光學膜大廠友輝(4933)10月營收2.47億元、月減14.8%、年增5.9%,累計前10個月營收年減1.6%。光耀(3666)10月營收月增35%、年減19%,前10個月營收年減11%。觸控感測器供應商和鑫(3049)在韓系客戶AMOLED感測器訂單及黃光製程前段代工支撐下,10月營收月增107%、年增56%,累計前10個月營收年增4.6%。

玻璃基板加工廠悅城(6405)10月營收月增46%、但年減22%。安可(3615)10月營收月減5.3%、年減47.3%。PMOLED廠商智晶(5245)10月營收小幅回溫,但仍年減29.9%,累計前10個月營收年減14%。

觸控面板廠洋華(3622)轉型發展工控應用產品效益尚待顯現,營收表現隨機電產品標案入帳時點起伏,繼9月營收暴衝,10月營收月減71%、年減23%。富晶通(3623)今年以來面臨產品技術轉換,累計前10月營收也年減近1成,其中10月營收月增7.9%、年減19%、創下近6年同期新低。熒茂(4729)10月營收創半年新高,但仍年減41%,主因是營業規模萎縮。

LED及照明方面,受到背光出貨高峰已過、藍光LED需求降溫、LED價格壓力持續影響,LED磊晶/晶粒大廠晶電(2448)10月營收月減12.46%、年減18.39%,不僅是半年低點、也至少是近7年同期新低。前10個月營收年減17%。隆達(3698)10月營收月減10%、年減6%,亦為近6年同期新低。光鋐(4956)10月營收月增0.4%、年增12.4%、連續4個月加溫,但前10個月營收仍年減6%。

LED封裝廠商近年來面臨來自紅色供應鏈強大競爭壓力、產品價格持續下滑,加上旺季高峰剛過,億光(2393)10月營收月減0.15%、年減12.6%,創下近6年同期新低。即使轉攻利基應用市場,同樣面對嚴峻考驗,佰鴻(3031)10月營收月減21%、年減20.8%,為近8個月新低及至少近7年同期新低。

榮創(3437)10月營收月減28%、年減29%,東貝(2499)10月營收月減6%、年減19%,亦均為近7年同期新低。立碁(8111)10月營收年增15%、創近4年同期新高。光鼎(6226)10月營收月減54%、為近半年低點,主要受到不動產銷售起伏。

健策(3653)在伺服器均熱片、車用導線架、車用散熱模組、連接器扣件等四大產品線支撐下,10月營收回檔至3.73億元、月減11%、年增24.7%,為近8個月低點,但至少是近7年同期新高。一詮(2486)則因傳統LED導線架價格承壓,10月營收月減10.3%、年減11.5%,創下近13年同期新低。鼎元(2426)因產品業務調整、發光元件及太陽能模組比重下降,10月營收2.2億元、雖月增2%、但年減15%,創下近14年同期新低。

照明族群因出貨高峰已過,加上紅色供應鏈競爭,10月營收亦多修正。湯石照明(4972)10月營收月減15%、年減8%,為近7年同期新低。大峽谷-KY(5281)10月營收月減25.07%、年減26.6%,為近15個月新低。翔耀(2438)10月營收年減33%,亦為近5年同期新低。中電(1611)10月營收年減42%、至少是近7年同期新低。

 

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從事財經新聞工作逾十年,接觸液晶面板、顯示器、LED、家電、食品等產業,藉由深入了解相關產業變化、供應鏈發展、個別廠商營運狀況,提供讀者適切之投資參考。