《8月營收》觸控不同調,GIS月增9.8%/TPK創33月高

觸控面板族群8月營收不同調,主因是客戶結構及產品組合差異所致。GIS-KY(6456)今年8月營收88.29億元、月增9.8%、緩步加溫,但年減達37.42%,主因是蘋果部分機種拉貨較遲,若無意外,9月營收可望跳升。TPK-KY(3673)8月營收則月增24%、年增近13%、創近33個月波段新高,提早展現旺季效應,外傳與微軟推出Surface系列新品有關。

面板方面,受到下游客戶因應促銷旺季備貨、產業鏈庫存回補、面板價格反彈,以及個別廠商調節產品組合等等因素影響,面板大廠友達光電(2409)8月營收續增至278億元、月增7.77%、但年減7.76%、為近12年來同期低。群創光電(3481)8月營收則月減3.06%、年減10.48%,為公司三合一合併以來同期新低。

中小尺寸面板廠商受到產品規格轉換及產業競爭加劇影響,凌巨(8105)雖主攻車用及工控等利基應用面板,8月營收仍降至8.66億元、月減2.68%、年減25.59%,創下近12年同期新低。彩晶(6116)今年6、7、8月營收也連續下滑,8月營收降至13.26億元、月減18.25%、年減45%,為近半年來及至少近7年同期新低。

電子紙大廠元太(8069)因部分客戶提前於6月拉貨,造成7、8月營收連續下滑,8月營收月減5.16%、年減20.7%,創下至少近10年同期新低。PMOLED廠智晶(5245)8月營收雖回升至1.4億元、月增11.5%、但仍年減21.25%,主因是新產線良率調整、消費性產品競爭增強。興櫃PMOLED廠商錸寶(8104)8月營收則月減2.8%、但年增16.4%,目前工控客戶訂單穩定。

背光模組方面,瑞儀(6176)在iPad、筆記型電腦、液晶顯示器、電視等各方面應用產品接單穩定支撐下,5到8月營收仍逐步加溫,8月營收來到45.25億元、月增1.4%、年減5.8%、為近7個月波段新高。中光電(5371)在背光模組與投影機兩大產品線旺季帶動下,8月營收站上50.37億元、月增3.38%、年增9.39%,為今年以來單月新高及近3年同期新高。

達運(6120)OLED製程的精密金屬遮罩FMM產品量產初期貢獻有限,在背光模組旺季支撐下,8月營收月增8.5%、但年減21.7%。福華(8085)聚焦在車用/利基應用背光模組及家電零組件業務,8月營收月減12.98%、但年增12.86%。

偏光板方面,明基材料(8215)8月營收來到11.6億元、月增9.78%、年增23.26%,創下近20個月波段新高,主因是醫療產品事業穩定成長,加上新併購聯和醫材併入營收。誠美材(4960)在大陸接單成長推升下,8月營收達到12.8億元、月增13.2%、年增45.6%,創下近43個月波段新高。

系統整合大廠佳世達(2352)因持續合併擴大營運規模,加上液晶顯示器及投影機旺季來臨,8月營收134.4億元、月增6.6%、年增12.4%、為近12年同期新高。瑞軒(2489)今年8月營收受惠於產業旺季跳升至11.73億元、月增56%,但仍年減21.6%,為近4年同期新低,主因是電視訂單競爭加劇及美國客戶調整,轉型效益尚待顯現。

其他面板零組件方面,導光板廠茂林-KY(4935)在大尺寸電視導光板及穿戴裝置應用新品出貨帶動下,加上產品報價反映原料成本調漲,8月營收突破7億元、月增38%、年增近29%,創下新高。

光學膜廠華宏(8240)反映面板產業旺季,8月營收月增11.2%、但年減9.9%。友輝(4933)8月營收月增25.9%、年增7.78%。但光耀(3666)因產品調整及產業競爭,8月營收月減11.57%、年減16.84%。大億金茂(8107)轉向車用零件領域,8月營收1億元、月增19.68%、年減10%。真空蒸鍍薄膜大廠岱稜(3303)受益於旺季效應及業務成長,8月營收達2.33億元、月增7.2%、年增14%、創下近35個月波段新高。

液晶面板模組方面,近年來廠商多轉向工控及特殊利基應用市場,但也逐漸面臨大廠競爭。晶采(8049)受惠新產品出貨,8月營收來到1.98億元、月增22.58%、年增16.3%,創下至少近7年來單月新高。光聯(5315)8月營收也月增14.4%、年增1%。晶達(4995)聚焦交通運輸及博弈市場,8月營收月增16.47%、年減6.55%。全台(3038)8月營收則月減6%、年減10%。

觸控感測器廠商和鑫(3049)受客戶調節影響,8月營收月減31.9%、年減13.4%。玻璃基板加工/觸控感測玻璃供應商清惠(5259)8月營收也月減48%、年減90%。悅城(6405)8月營收則月減16.88%、年減31.86%。鍍膜玻璃供應商正達(3149)聚焦IT應用鍍膜玻璃及建築玻璃,8月營收月增3.49%、年增36.7%,為近3年同期新高。

觸控面板廠富晶通(3623)8月營收月增0.12%、年減12.19%,熒茂(4729)8月營收月增1.4%、年減42.58%。洋華(3622)在機電產品穩定及工控訂單出貨下,8月營收月增20.7%、年增70.6%。

LED族群受到中國紅色供應鏈影響,營運壓力持續增強。LED磊晶/晶粒大廠晶電(2448)在藍光加溫、四元穩定下,8月營收月增4.97%、但仍年減18.37%。隆達(3698)量產Mini LED等新產品,並且積極整頓產品結構,8月營收反映背光旺季及照明產品出貨增溫、月增13.7%、年增1%。新世紀(3383)8月營收則月減2.18%、年減32.19%。

導線架/均熱片廠健策(3653)在伺服器/基地台應用均熱片及車用照明導線架訂單成長,以及連接器扣件與車用散熱模組出貨放量推升下,8月營收來到4.24億元、月增11.79%、年增28.15%,創下新高。

LED封裝族群產品價格與營運壓力持續。億光(2393)在背光、照明產業旺季帶動下,8月營收回升至22.14億元、月增9.27%、為近7個月新高,但年減5.84%,累計前8個月營收已年減10%。榮創(3437)因背光市場旺季帶動,8月營收月增23%、但也年減14.9%。

艾笛森(3591)積極發展車用等利基產品,8月營收則月增4.78%、年增21%。其他轉向利基應用市場的LED封裝廠,8月營收表現平平。東貝(2499)月增0.14%、年減16.8%,佰鴻(3031)月減18.8%、年減24.28%,華興(6164)月增3.8%、年減27.45%,宏齊(6168)月減10.98%、年減18.97%,光鼎(6226)月減6.7%、年減10.3%。

照明方面,湯石照明(4972)8月營收月減15%、年增6%。轉投資景觀照明廠大峽谷-KY(5281)8月營收月增26.89%、年增8.9%。翔耀(2438)8月營收月減4%、年減23%。

另外,光寶在雲端運算、智慧家居、汽車照明/戶外照明等應用帶動下,8月營收回升至185.9億元、月增19.9%,但因手機相機模組事業出售、年減0.15%。

 

 

About 許 暁嘉 1549 Articles
從事財經新聞工作逾十年,接觸液晶面板、顯示器、LED、家電、食品等產業,藉由深入了解相關產業變化、供應鏈發展、個別廠商營運狀況,提供讀者適切之投資參考。