iPhone新機帶動,玉晶光Q3加溫/Q4續攻

光學鏡頭廠玉晶光(3406)今年上半年受到淡季及產品組合改變影響、營收平平,首季獲利還受匯損侵蝕。但因生產良率提升,第二季毛利率站上42.9%新高、獲利好轉,累計上半年每股盈餘約1.56元。預期在蘋果新款iPhone拉貨帶動下,第三季業績可望加溫,第四季還有機會續攻。 [...]

巨庭8、9月接單回溫;續拓新產品與新客戶

受客戶庫存調整影響,巨庭(1539)7月合併營收來到近10月低點,不過隨著年底鋪貨需求浮現,8、9月接單已經轉好,法人認為,巨庭Q3隨著台幣匯率趨穩,毛利率也可望落底回升,而巨庭今年受匯率衝擊,獲利較受壓抑,但若處分惠州廠利益年底前進帳,今年仍可有一定獲利表現,而巨庭目前也持續開發新產品與新客戶,期望能挹注未來營運動能。 [...]

德律轉型藍海市場,看好3D AOI市佔率提升

德律(3030)受台幣強升、新機延遲推出,上半年毛利率、獲利較有壓力,不過隨著3D自動光學檢測新機上市,德律自結7月營收與獲利都有明顯跳升,而德律近年也逐步轉型藍海市場,公司並看好,在車電、工業4.0等應用發展,而因德律3D自動光學檢測機台規格大幅優於競業,公司有信心將可在3D自動光學檢測(AOI)市場奪回更多市占率。 [...]

廣隆Q3營收估季持平;惟近期鉛價漲利報價提升

廣隆(1537)今(2017)年第2季營收年增13.42%,營業利益年增1.96%,稅後淨利年增10.30%,EPS 3.27元,符合市場預期;展望後市,法人表示,由於第2季LME鉛價及上海鉛價價差較小,同業轉單效益不明顯,而以在手訂單來看,預期廣隆第3季營收約持平前季,惟近期LME鉛價上漲,且與上海鉛價價差拉大,將利於報價以及接單表現,並有機會在第4季反映。 [...]

展店效益+旺季加持,美食下半年營收料轉正成長

美食-KY(2723)今(2017)年第2季營收53.38億元、年減2.11%,營益率11.59%、年增1.66個百分點,稅後淨利4.76億元、年增27.69%,EPS達2.92元,大致符合市場預期;展望後市,法人表示,上半年因人民幣走貶,使營收年減1.91%,下半年預期人民幣匯率有機會較上半年走穩,加上步入傳統旺季、展店效益顯現,有望帶動營收轉為正成長;營益率表現則在營收規模提升下,亦可望較上半年提升。 [...]

揚明光佈局利基應用,2H拚單季轉盈

光學元件廠揚明光(3504)今年上半年因產品業務結構持續調整,到第二季已經連續虧損6季。預期下半年在微投影光學模組、取像鏡頭、智能家居及智能製造等相關應用產品出貨加溫帶動下,營收可望優於上半年、並出現單季轉虧為盈。若下半年營運調整效益開始顯現,明年有機會恢復獲利。 [...]

旺季加持,元太Q3營收挑戰今年高峰

電子紙顯示器大廠E Ink元太科技(8069)今年第二季因電子紙顯示器出貨轉強、電子標籤等利基應用持續成長,不僅營收季增近15%、年增約3%,單季毛利率更站上40%新高,累計上半年每股盈餘達0.85元、年增達89%。公司將於8/24舉行法人說明會,預期在旺季加持下、第三季營收可望攀上今年高峰。 [...]

恩德下半年營收看年增;中長線期待併購綜效

恩德(1528)上半年營收呈溫和年增,惟因併購Matec效益待顯現,加上台幣升值衝擊,恩德上半年EPS 0.15元,則較去年同期的0.3元衰退,而恩德上半年每股淨值為12.54元,目前P/B低於1;展望下半年,受惠於工具機景氣增溫,法人認為,恩德下半年營收仍可望維持年增表現,中長線來看,則持續關注Monforts、Matec的併購效益,也期望藉由集團通路的綜效,擴大公司在工具機領域的滲透率。 [...]

世芯Q3持續迎AI熱潮;HPC將為長期成長動能

ASIC設計量產廠商世芯-KY(3661)第二季在日本客戶16奈米HPC高速運算相關晶片的帶動下,營收獲利大增,展望第三季,在AI熱潮以及傳統旺季下,法人估,Q3營收季增25-30%。長期來看,世芯看好HPC為長期的成長動能,且在中國扶植半導體產業下,世芯就近在當地設立子公司服務客戶、擴大市場。 [...]

中鴻9月報價續看漲,下半年獲利拚相當上半年

中鴻(2014)受惠於8月報價開漲,法人看好,8月起利差將開始改善,而中鋼(2002)即將於8月25日開出Q4盤價,且市場預期將有一定的漲幅,以此推估,中鴻9月報價漲幅將可望較8月擴大,下半年獲利將有機會逐季提升,法人認為,中鴻下半年獲利將可力拚與上半年相當,帳上累積虧損將持續收斂。 [...]

智冠Q3谷底回升;全年獲利約與去年持平表現

智冠(5478)第二季為今年營運谷底,每股獲利0.53元,展望第三季,因傳統季節性的因素,營運可望谷底回升,估季成長為雙位數,長期來說,智冠擬以端遊手機化為發展方向,另外,為迎接中國大陸大量遊戲廠有美術委外代工的需求,智冠也擬將子公司智樂堂約百人美術團隊獨立,接外部公司的美術代工的業務。法人估,智冠今年獲利約與去年持平上下的水準。 [...]

雅茗Q3步入旺季;全年獲利估增雙位數

受惠展店效益、單店坪效提升、成本控管有成,雅茗-KY(2726)今(2017)年第2季營收4.79億元、年增13.85%,營業利益年增73.45%,稅後淨利年增50.97%,EPS 1.39元,創歷史同期新高;展望後市,法人表示,第3季步入傳統旺季,營收估創歷史新高,在成本控管下,獲利估年增雙位數,全年而言,今年快樂檸檬全球目標展店260間,且與外送平台合作效益顯現,同店營收(SSSG)估增15%以上,加上高端茶飲品牌茶閣里的貓眼石持續展店,今年營收、獲利估增雙位數。 [...]

高林股下半年營收看回溫;今年獲利估成長

高林股(1531)今年第2季營收達5.32億元、年減1.91%,由於寧波廠設備折舊攤提到期,毛利率年增6.43個百分點,稅後淨利年增47.44%,EPS達0.3元,為近年來單季同期新高;展望後市,近年因整體市況平淡,小廠逐漸退出市場,使市場秩序逐步回復健康狀態,今年上半年接單情況已見回溫,惟公司先前人力精簡化,使需求回升反而反應不及,法人預期,下半年出貨情況可逐漸步上軌道、營收有機會轉為年成長,全年則在下半年營收回穩,以及毛利率提升帶動下,今年獲利表現可望優於去年。 [...]